開心保保險網

一直以來以理財產品中“高富帥”著稱的信托理財產品，如今可以像余額寶一樣，只要在網上花費100元就能買到，收益更是讓人嘆為觀止，曾經的高富帥理財產品，現如今變成屌絲理財產品，你信嗎？

在信托100的官方網站上，“100元起投”、“信托系余額寶”的字樣異常醒目，網站說明中還列舉了高收益率、低風險、高靈活性、低門檻等多種優勢，選擇信托100平臺提供的產品，預期年收益率高達8%到12%，投資門檻低至每份100元，而且手續簡便。

這家名為“信托100”的網站上，聲稱用戶能夠以100元/份的低門檻投資高收益的信托產品，存款期限6至36個月，預期年化利率高達8%至12%，部分產品甚至還有1%的補貼。此外，該網站還提供募集期補貼。

記者注意到，目前展示的4個信托計劃中，除了“中泰-珠海寶塔石化信托貸款集合資金信托計劃”尚在募集中，其他的“中融-唐昇1號結構化集合資金信托計劃”、“安信-南充空港新城項目信托計劃”、“中航-天啟當代節能南昌項目信托計劃”均已結束募集。上述項目的期限從12個月到24個月不等，對應的預期年收益則介于9.2%至10.5%之間。不過，以募集中的中泰信托項目為例，募資規模僅為100萬元。

信托100網站客服代表：您只要注冊成我們的會員，到時候你就可以在我們的網站上面 標明喜歡的比較滿意的產品，然后進行投資就可以了。

截至到4月14日，在信托100網站的首頁上，展示了四個募集投資的信托產品，金額從100萬到200萬不等，其中三個產品已募集完畢，剩下一個產品，100萬的額度在五天時間里，已經募集超過90萬，在網站顯示的募集記錄中，投資者已有100多人，投資額最低的100元，最高的10萬元。信托100網站的客服稱，他們通過網站與投資者簽訂委托代理投資協議，與發行信托產品的信托公司簽署認購協議，不過這份他們口中的協議，并沒有在網站上展示，對此客服人員的解釋只有花了錢，才能看到協議。

信托100客服人員：到時候您購買成功之后，我們才會把這個合同發放到您的個人賬戶上讓您查看，如果沒有投資的暫時是沒有開放的。

那么這些信托產品的發行公司，是否與這家信托100網站進行合作了呢，記者隨后又聯系了幾家信托公司，他們均表示信托100的銷售行為根本沒有得到授權和認可。

中泰信托有限責任公司產品經理 王先生：我們已經找過它了，它不撤我有什么辦法呢 ？我們很快會有公開聲明的，這種是違規的，我們沒有讓它去做這種違規的事情，沒有委托它做這方面的銷售。

中航信托股份有限公司 吳女士：我們這邊是沒有跟信托100這個網站合作，然后我們也剛剛跟這個網站交涉了一下，要求他們盡快撤銷我們這個產品。

四川信托有限公司 林女士：我們這邊都是一百萬起點的，您說的百元信托的起點，我們之前也在其他財經網站上看到過，但這個和我們這邊沒有任何關系。

在信托100網站列出的募集產品中，已有與之相關的信托公司，在自己的官網上發布公告，指出個別理財網站擅自匯集個人資金，聚眾認購公司產品，已經違反了銀監會有關信托計劃管理辦法的規定，提醒投資者不要參與。還有的公司表示，可能會追究信托100網站的責任。

中航信托股份有限公司 吳女士：我們也不知道他們怎么回事就掛上去了，而且蠻多信托公司的產品都在上面，我們確實沒有和這個網站有任何合作，我們這邊也通知他們撤銷，要不我們這邊也會起訴他們。

流程

三步搞定貨基“觸網”

投資者購買基金都需要開立一個賬號。以前這需要去銀行柜臺，或者通過網銀。但現在投資者可以隨手完成這一步驟。

以“工銀瑞信現金快線”這種新型現金管理工具為例。第一步，投資者下載工銀瑞信現金快線APP，或者登錄工銀瑞信網頁，就可以看到明顯的開戶入口。

第二步，投資者需要填入身份證號、卡號和在銀行預留的手機號碼這三組數據。如果未預留或已記不清預留手機號的話，還可通過銀行網銀來驗證自己的身份，最大程度保證賬戶安全。投資者可以通過18家銀行和支付寶、匯付天下這樣的第三方支付來驗證開戶。驗證完身份，用戶只需要填寫資料，設置密碼就完成了開戶。

開戶成功之后，則是第三步“評估”，投資者會經歷一次問卷形式的風險測評，確定自己的風險偏好。

三個步驟后，投資者就可輕松購買、贖回工銀瑞信，并實現關聯信用卡還款等功能，方便快捷的“網絡養基”之旅就此展開。

平臺

APP、網頁、微信一個都不能少

一旦成功通過開戶、風險評估之后，玩轉貨基就是分分鐘的事情了。仍以工銀瑞信現金快線為例，投資者可以通過網頁、APP、微信等多種平臺完成投資交易?？旃澴嗌畹陌最I一族，可在午休等閑暇時見縫插針，登錄工銀瑞信首頁，找到現金快線充值即可按提示快速完成操作。

手機控們更可通過掃描二維碼下載APP，快速完成購買、取現等操作；通過微信購買則更具趣味。在微信上關注“工銀瑞信微財富”，點擊“基金服務”菜單中“綁定/解綁”按鈕，按提示綁定賬戶，就可以通過喊話、輸入文字的方式完成購買和取現了。大喊一句“工商銀行[-0.29% 資金 研報]充100”，操作即自動完成；還可登錄手機wap站、通過電話委托、淘寶旗艦店等方式購買。

互聯網金融創新興起，在監管暫時缺位的背景下，“非法集資”的法律邊界正在得到進一步明晰。

4月21日，處置非法集資部際聯席會議辦公室在銀監會發布了當前非法集資的相關工作情況，并同時發布《關于辦理非法集資刑事案件適用法律若干問題的意見》（下稱《意見》）。《意見》對非法集資的行政認定、“向社會公開宣傳”的認定、“社會公眾”的認定等八個方面的問題作出明確。

在新的發展背景下，非法集資的形式不斷變化。其中，P2P網絡借貸平臺是其新發展渠道之一。昨日會議上，處置非法集資部際聯席會議辦公室主任劉張君表示，銀監會已經啟動P2P行業細則的研究，會抓緊時間制定。

三種P2P涉“非法集資”

今年以來，P2P行業倒閉、跑路等現象集中發生，行業面臨“洗牌”。其中亦有不少P2P平臺涉及“非法集資”。

劉張君在會議間隙對媒體表示，截至目前，P2P行業發現非法集資的已經有幾十家，最大的單筆金額在5五六個億，對于單筆最大的案件，公安部門正在調查。

根據相關法律，“非法集資”指違反國際金融監管法律規定，向社會公眾（包括單位和個人）吸收資金的行為，并同時具備非法性、公開性、利誘性、社會性四個特征。

公安部經濟犯罪偵查局副局長韓浩對媒體稱，目前非法集資手法翻新，主要呈現六個典型的手法：

一是假冒民營銀行的手法；二是以非融資性擔保企業開展擔保為名義，發行虛假擔保理財產品或虛構借款方；三是境外投資高新科技開發，假冒或者虛構網站發布基金，許諾高回報；四是打著養老的旗號，通過舉辦所謂的免費體檢等方式誘導；五是高額回報收藏品；六是嫁接P2P的名義集資，以金融創新概念，發布虛假招標信息等。

對于其中P2P網絡借貸涉嫌非法集資的，劉張君表示主要有三種情況：一是搞資金池。一些P2P網絡借貸平臺通過將借款需求設計成理財產品出售給放貸人，或者先歸集資金、再尋找借款對象等方式，使放貸人資金進入平臺賬戶，產生資金池。

二是一些P2P網絡借貸平臺經營者沒有盡到借款人身份真實性的核查義務，未能及時發現甚至默許借款人在平臺上以多個虛假借款人的名義發布大量虛假借款信息，向不特定多數人募集資金，用于投資房地產、股票、債券、期貨等，有的直接將非法募集的資金高利貸出賺取利差。

三是個別P2P網絡借貸平臺經營者，發布虛假的高利借款標的募集資金，采取借新還舊的龐氏騙局模式，短期內募集大量資金，有的用于自身生產經營，有的甚至卷款潛逃。

“當前，非法集資形勢依然嚴峻。”劉張君表示，首先是發案數量、涉案金額、參與集資人數繼續處于高位，達歷年來第二峰值；其次是發案地區廣泛，截至目前，非法集資案件涉及31個?。▍^、市）、87%的市（地、州、盟）和港澳臺地區；第三是不斷向新的行業、領域蔓延。

監管起步

“P2P網絡借貸平臺是作為一種新興的金融業態，在鼓勵其創新發展的同時，應該合理設定業務邊界。”劉張君稱，四個方面要明確：明確平臺的中介性質、明確平臺本身不提供擔保、不得將歸集資金搞資金池、不得非法吸收公眾資金。

目前，P2P行業的監管已經明確歸口銀監會。在會議上，劉張君表示，決定由銀監會牽頭承擔對P2P監管研究，相關工作已經開始啟動。

對于非法集資，銀監會則表示加大監測預警力度，通過投訴舉報、風險排查、網絡監測等各種手段，加強對線上、線下涉嫌非法集資信息的收集、甄別和處理。

同時，部際聯席會議也在推動成員單位和地方政府建立健全本行業、本地區的非法集資監測預警和風險防范機制，目前有的省份正在研究開發非法集資監測預警及金融欺詐風險管理平臺，通過對互聯網各種數據進行收集、分析和處理。

對于一直以來爭議頗多的眾籌融資，劉張君也表示，行業剛起步，主要依靠自律進行約束。然而眾籌具有向大眾集資的行為特點，應當受到現行有關法律規定的約束。

如債權類眾籌，劉張君表示，要充分把自己定位為中介平臺，不能直接經手資金，不能提供擔保，不得建立資金池，不能進行非法集資。另外，對股權類眾籌、回報類的眾籌等業務也都有相應的業務規定，只要開展業務，就應該嚴格堅守法律紅線，合規合法地開展經營活動。

31天期預期年收益7%

浦發正發行的個人專項理財2014年第176期同享盈添利計劃，扣除相關信托費用后的預期投資收益率為7.55%，再扣除0.05%的銀行托管費率、0.50%的銷售手續費率，投資者最終可拿到7%的回報。

這款產品的募集結束日為5月6日，預計最高募集規模3.05億元，認購起點金額5萬元，但期限較長，為736天。

截至5月8日才停止募集的浦發銀行(9.77, -0.03, -0.31%)“私銀專屬理財產品2014年第30期尊享盈添利計劃”，投資者回報也達到7%，期限731天，認購門檻為30萬元，最高募集規模1.21億元。

中小城商行正發行的產品中，同樣有不少收益率頗高者。江蘇太倉農商行的“天天向上61號”(0101期)人民幣理財產品，5月4日停止募集，規模上限為1億元，個人客戶起點金額5萬元，每人限額10萬元。

這款產品的理財期限僅有31天，但它預期年收益率卻高達7%。太倉農商行表示，資金投向銀行間同業存放、國內銀行間債券市場上流通的國債、央行[微博]票據和信用等級在投資級(AA級)及以上企業債等金融投資工具。

蘇州銀行最近發行一款理財產品的收益率也堪稱驚艷。這款名為“金石榴嘉盈”2014年4月第3期理財產品，投資期限為364天，起點金額10萬元，但它的預計年化收益率高達7.50%。

蘇州銀行表示，除了貨幣市場工具、債券外，資金還投向信托計劃(70%以內)、定向資產管理計劃等。

那么這些產品的高收益究竟從何而來，銀行是否會虧本賺吆喝？以南京銀行(7.80, 0.02, 0.26%)近日發行的聚富(1401期17)365天人民幣理財產品(北京)為例，收益率分三個檔次，10萬元起點的為6.6%、30萬元起點為6.8%、50萬元達到7.0%。這三個檔次對應的募集規模為0.8億元、0.6億元和0.6億元。

南京銀行測算，在這款產品的投資工具范圍中，銀行間5年期企業債發行收益率里，公司評級為AA+可達6.70%、公司評級為AA-為7.10%、公司評級為AA的5年期中期票據達到7%。

另外公司評級為A+，債券評級為A-1的1年期短期融資券發行收益率為7.15%；銀行間1個月期的同業存款、回購和拆借利率均可達到6.5%。

在售平均預期收益5.43%

近些年來，銀行固定收益類理財產品的收益率突破7%關口，主要在2013年明顯發生過兩回，分別是2013年6月末、12月末。

21世紀經濟報道統計發現，與2013年情形相比，2014年超過7%收益的銀行理財呈現三大特點，首先是門檻高，2013年的產品認購起點多為5萬元，而最近則在10萬元、30萬元和50萬元較為普遍。

其次2013年兩次高收益理財，發生的背景都是市場流動性緊張，因此它們期限較短，多在1-3個月以內。而上述的理財產品期限基本都在1年、2年時間；再者，2013年的產品發行銀行以股份行為主，最近則以中小城商行、農商行為主。

事實上21世紀經濟報道統計，自2014年以來，銀行似乎更愿意用收益較高的長期限理財產品，來鎖定投資者的資金。銀率網數據也證明這點，在一季度，投資期限大于六個月的中長期理財產品占發行總量的比例為13.61%，環比上升16.56個百分點。

投資期限在一年以上的人民幣理財產品總計發行273款，占人民幣理財產品發行總量的2.36%，環比上升60.59個百分點。

互聯網眾寶們齊下陣

相反，今年1月-2月，“寶寶”類貨基產品攀登上收益率的高峰，譬如表現最好的貨基產品7天年化收益率達7.51%，達到6%的比比皆是。當時1-3個月的理財產品平均收益率僅在5.54%。最近余額寶已經跌至5.0480%、微信理財通則是5.0270%，僅錢大掌柜仍能保持在5.776%。

因此最近銀行理財開始反攻“寶寶”們的陣地。據統計，2014年4月30日在售的非結構性人民幣理財產品共343款，其中預期收益率超6%的銀行理財產品有36款，4月30日在售理財產品的平均預期收益率為5.43%。