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從去年整體來(lái)看，余額寶收益率可謂是賺足了眼球，讓不管是60后還是90后，都過(guò)上了一把投資的癮，高收益、低門檻、便攜的操作可以說(shuō)是集萬(wàn)千寵愛在一身啊，但是余額寶高收益率的背后，我們應(yīng)該警惕的問(wèn)題有哪些呢？貪戀余額寶高收益優(yōu)勢(shì)的背后要警惕：一直以來(lái)，很多用戶在支付寶、財(cái)付通這樣的第三方支付產(chǎn)品都有沉淀資金，卻沒有收益。對(duì)此，很多專家學(xué)者強(qiáng)烈呼吁，第三方支付應(yīng)該支付用戶帳戶余額的收益。央行2011年下發(fā)的《第三方支付備付金管理辦法》稱：“客戶沉淀在支付寶中的余額，支付寶有權(quán)利去購(gòu)買協(xié)議存款，所獲得的收益歸支付寶所有。”這意味著客戶沉淀在第三方支付產(chǎn)品中的余額，無(wú)法獲得收益。對(duì)于央行的第三方支付新規(guī)，專家學(xué)者強(qiáng)烈反對(duì)，用戶很無(wú)奈。在這樣一個(gè)市場(chǎng)背景之下，阿里巴巴推出余額寶，而且打著高收益的旗號(hào)，博得媒體眼球亦是必然。正因如此，很多媒體一味抓住“高收益”這一熱點(diǎn)，對(duì)于余額寶高收益的來(lái)龍去脈并不清楚。嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，余額寶的高收益只能是理想收益。余額寶的收益是購(gòu)買貨幣基金所得，這注定余額寶的收益與銀行和證券公司銷售的基金一樣，高收益伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。一旦購(gòu)買的貨幣基金營(yíng)收出現(xiàn)問(wèn)題，用戶的資金將蒙受損失。在關(guān)注這些余額寶類的產(chǎn)品具有上述優(yōu)點(diǎn)的同時(shí)，也應(yīng)該意識(shí)到其本身也存在一些問(wèn)題和不足：一是信息不對(duì)稱，或進(jìn)而引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。多數(shù)支付機(jī)構(gòu)的用戶對(duì)金融市場(chǎng)的知識(shí)與信息并不了解，而僅僅被動(dòng)接受支付機(jī)構(gòu)所選取的“合作單位”，對(duì)于“合作單位”的資金運(yùn)作情況幾乎一無(wú)所知。支付機(jī)構(gòu)不僅可以自主決定貨幣基金、債券基金、股票基金甚至民間融資或者直接融資者，在從用戶投資收益中分一杯羹的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)卻由用戶承擔(dān)。信息的不對(duì)稱性會(huì)引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)以及支付平臺(tái)的尋租行為。過(guò)高的融資成本又會(huì)造成資金投向風(fēng)險(xiǎn)較大的領(lǐng)域，造成風(fēng)險(xiǎn)的積聚和傳染。二是宣傳有誤導(dǎo)，風(fēng)險(xiǎn)提示不足。《證券投資基金銷售管理辦法》第四十三條規(guī)定，“基金宣傳推介材料中推介貨幣市場(chǎng)基金的，應(yīng)當(dāng)提示基金投資人，購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金不等于將資金作為存款存放在銀行或者存款類金融機(jī)構(gòu)，基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。”拿支付寶為例，其在首頁(yè)醒目位置稱，“余額寶”高收益，資金用于投資國(guó)債、銀行存單等安全性高、穩(wěn)定的金融工具，無(wú)須擔(dān)心資金風(fēng)險(xiǎn)。與之鮮明對(duì)比的是，在頁(yè)面下方以小字表示“貨幣基金作為基金產(chǎn)品的一種，理論上存在虧損可能，但從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看收益穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)很小”。由此可見，支付寶在宣傳過(guò)程中，故意淡化了“余額寶”客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)，可能讓投資者產(chǎn)生誤解。三是存在安全風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)新聞報(bào)道，我們了解到近年來(lái)余額寶類產(chǎn)品被盜案件頻發(fā)，雖然余額寶的宣傳頁(yè)面中宣稱“資金被盜全額補(bǔ)償”，但在實(shí)際操作中，客戶可能面臨舉證難問(wèn)題。此外，《余額寶服務(wù)協(xié)議》中明確說(shuō)明，能否得到補(bǔ)償及具體金額取決于支付寶自身獨(dú)立的判斷。客戶資金安全難以得到有效保障。這告訴我們，所謂的余額寶聲稱的全額賠付實(shí)際上存在著實(shí)現(xiàn)障礙。三是投資門檻低，吸引全民參與。余額寶類產(chǎn)品不限制用戶的最低購(gòu)買金額，一方面有利于能夠最大限度的集中社會(huì)所有零碎、閑散資金，提升社會(huì)資本的利用率，同時(shí)讓客戶享受最便捷的理財(cái)服務(wù)，另一方面也對(duì)較多從未涉及理財(cái)業(yè)務(wù)的客戶進(jìn)行了投資理財(cái)觀念的啟蒙，尤其以后者對(duì)整個(gè)社會(huì)樹立正確的敏銳的投資理財(cái)觀念起到了重要的作用。余額寶高收益的背后，其實(shí)我們也知道它其實(shí)屬于一款貨幣基金，此類的理財(cái)產(chǎn)品也是會(huì)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)的，所有理財(cái)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。 

阿里余額寶從2013年的6月上線以來(lái)，一直是備受廣大投資理財(cái)愛好者的喜愛，主要是的原因從支取靈活到最關(guān)鍵的收益穩(wěn)定性高，上線以來(lái)一直是保持較高的收益率，尤其是2014春節(jié)前后階段，余額寶收益率更是憑借著近7%的高收益，讓廣大投資者賺足了癮。那么到底是什么原因?qū)е碌挠囝~寶收益率一直較高的原因呢？讓我們一起來(lái)了解一下吧！余額寶的快速發(fā)展，主要受益于2013年下半年高企的資金成本，同時(shí)與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的結(jié)合也加快了這一進(jìn)程。在往年貨幣基金整體平均收益都在3%左右，不過(guò)2013年底至今資金緊張導(dǎo)致利率大幅高企，貨幣基金七日年化收益超5%甚至6%比比皆是。如何實(shí)現(xiàn)如此高的收益，其秘密在于背后的貨幣基金投資策略。余額寶對(duì)應(yīng)的天弘基金增利寶貨幣市場(chǎng)基金，其投資標(biāo)的主要是同業(yè)存款，占比達(dá)80%~90%，其余的部分則是投向利率債、高等級(jí)的信用債等。去年6月份銀行間市場(chǎng)流動(dòng)性緊張爆發(fā)，市場(chǎng)資金價(jià)格一路飆升。自此以來(lái)，銀行的資金利率一直處于較高水平，與shibor利率掛鉤的銀行協(xié)議存款正是余額寶投資的主要資產(chǎn)。余額寶通過(guò)協(xié)議存款的形式將資金借給缺錢的銀行，因此收益率一直處于較高水平。天弘增利寶基金經(jīng)理就在2013年四季報(bào)中稱，“短融收益率追隨資金利率走勢(shì)，也出現(xiàn)大幅上行。銀行存款收益率也普遍抬升，特別是跨年底及春節(jié)的資金需求十分旺盛，收益一直維持在高位。”隨著余額寶吸金能力不斷增強(qiáng)，自上線以來(lái)基本一直處于凈申購(gòu)狀態(tài)。如此之高的規(guī)模也使其擁有極高協(xié)議存款談判能力，受益于這一市場(chǎng)變化，在資金較緊時(shí)不少協(xié)議存款年化收益高過(guò)了8%甚至9%。2011年底證監(jiān)會(huì)取消了貨幣基金投資協(xié)議存款30%上限規(guī)定，自此貨幣基金主要的投資標(biāo)的均轉(zhuǎn)向協(xié)議存款。簡(jiǎn)單來(lái)講，余額寶通過(guò)聚集個(gè)人的閑散資金然后投向銀行的協(xié)議存款，以獲得一部分利差。個(gè)人活期存款的利率僅0.35%，但通過(guò)余額寶可以獲得5%~6%的協(xié)議存款利率，這正是余額寶帶給投資者的收益利差。從基金四季報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，余額寶的資產(chǎn)中投向協(xié)議存款的比例高達(dá)92.21%，其投資組合的平均剩余期限在30天以內(nèi)的資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的比例達(dá)63.69%。也就是說(shuō)余額寶90%以上的資產(chǎn)投向了協(xié)議存款，而其中1個(gè)月以內(nèi)期限協(xié)議存款的比例超過(guò)60%。這遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他同類貨幣基金的水平。數(shù)據(jù)顯示，余額寶成立于2013年5月，從2013年12月26日開始，至今七日年化收益保持在6%以上。成立以來(lái)的表現(xiàn)看，據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)，截至2014年2月21日，天弘增利寶成立以來(lái)總回報(bào)為3.78%，年化回報(bào)為5.19%，同期貨幣市場(chǎng)基金的平均收益分別為3.36%、4.60%，余額寶的收益略高于貨幣基金的平均收益。余額寶收益率一直保持較高的原因主要也是來(lái)自多方面的因素決定的，從目前來(lái)看，余額寶收益率也不是一如既往走高收益的路線，任何的理財(cái)產(chǎn)品都會(huì)隨著資金、政策多方面制約著收益的走向。  

說(shuō)起內(nèi)部收益率，相信很多從事財(cái)務(wù)相關(guān)行業(yè)的朋友并不會(huì)太陌生，那么針對(duì)內(nèi)部收益率相關(guān)問(wèn)題，你了解他的優(yōu)缺點(diǎn)是怎樣的么，對(duì)于內(nèi)部收益率，現(xiàn)在就跟隨開心保專業(yè)理財(cái)編輯來(lái)了解下他的優(yōu)缺點(diǎn)吧！在實(shí)際工作中存在多種投資機(jī)會(huì)，但可利用的資源卻極為有限，而且在確定的即期支出與不確定的未來(lái)收益之間的選擇尤為困難，應(yīng)采用什么方法來(lái)對(duì)各種投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估，從而在各種限制的條件下，使投資獲得最大的效益？實(shí)際運(yùn)用的投資決策分析方法有凈現(xiàn)值(NPV)法、凈年值法 (NAV)法和內(nèi)部收益率(IRR)法等。凈現(xiàn)值(NPV)法、凈年值法 (NAV)法必須事先設(shè)定一個(gè)基準(zhǔn)折現(xiàn)率，而基準(zhǔn)收益率的確定較為困難的。目前國(guó)家雖已編制和確定了一些行業(yè)的基準(zhǔn)收益率可以參照使用，但還有大量的行業(yè)和部門至今未制定出可以參照的基準(zhǔn)收益率。與凈現(xiàn)值法和凈年值法等都需要事先設(shè)定一個(gè)基準(zhǔn)折現(xiàn)率才能進(jìn)行計(jì)算和比較來(lái)說(shuō)，內(nèi)部收益率(IRR)法操作起來(lái)困難小，容易決策。內(nèi)部收益率法的優(yōu)缺點(diǎn)內(nèi)部收益率法的優(yōu)點(diǎn)是能夠把項(xiàng)目壽命期內(nèi)的收益與其投資總額聯(lián)系起來(lái)，指出這個(gè)項(xiàng)目的收益率，便于將它同行業(yè)基準(zhǔn)投資收益率對(duì)比，確定這個(gè)項(xiàng)目是否值得建設(shè)。使用借款進(jìn)行建設(shè)，在借款條（主要是利率）還不很明確時(shí)，內(nèi)部收益率法可以避開借款條件，先求得內(nèi)部收益率，作為可以接受借款利率的高限。但內(nèi)部收益率表現(xiàn)的是比率，不是絕對(duì)值，一個(gè)內(nèi)部收益率較低的方案，可能由于其規(guī)模較大而有較大的凈現(xiàn)值，因而更值得建設(shè)。所以在各個(gè)方案選比時(shí)，必須將內(nèi)部收益率與凈現(xiàn)值結(jié)合起來(lái)考慮。內(nèi)部收益率法的分析內(nèi)部收益率，是一項(xiàng)投資可望達(dá)到的報(bào)酬率，是能使投資項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值等于零時(shí)的折現(xiàn)率。就是在考慮了時(shí)間價(jià)值的情況下，使一項(xiàng)投資在未來(lái)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)值，剛好等于投資成本時(shí)的收益率，而不是你所想的“不論高低凈現(xiàn)值都是零，所以高低都無(wú)所謂”，這是一個(gè)本末倒置的想法了。因?yàn)橛?jì)算內(nèi)部收益率的前提本來(lái)就是使凈現(xiàn)值等于零。說(shuō)得通俗點(diǎn),內(nèi)部收益率越高，說(shuō)明你投入的成本相對(duì)地少，但獲得的收益卻相對(duì)地多。比如A、 B兩項(xiàng)投資，成本都是10萬(wàn)，經(jīng)營(yíng)期都是5年，A每年可獲凈現(xiàn)金流量3萬(wàn)，B可獲4萬(wàn)，通過(guò)計(jì)算，可以得出A的內(nèi)部收益率約等于15% ，B的約等于28% ，這些，其實(shí)通過(guò)年金現(xiàn)值系數(shù)表就可以看得出來(lái)的。了解了基本的內(nèi)部收益率相關(guān)的優(yōu)缺點(diǎn)問(wèn)題后，我們就很容易深刻的了解和掌握內(nèi)部收益率了。 

從2014年春節(jié)過(guò)后，持續(xù)的近7%的余額寶高收益率已經(jīng)悄然不見，近期很長(zhǎng)一段時(shí)間以來(lái)，從6跌倒5，最近更是甚跌破5%的收益率，那么長(zhǎng)遠(yuǎn)分析看來(lái)，余額寶收益率到底是會(huì)怎樣的一個(gè)發(fā)展呢？

余額寶相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：

余額寶方面表示，余額寶的長(zhǎng)期收益將會(huì)在4.9%這一收益水平上下波動(dòng)。至于其中的原因，業(yè)內(nèi)人士表示，隨著市場(chǎng)資金面的緩解及同業(yè)存款利率的回落，互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的收益率水平也隨之下滑。

同時(shí)業(yè)內(nèi)人士還表示，余額寶等的實(shí)質(zhì)是貨幣基金，理論上不排除存在虧損的可能。但事實(shí)上，國(guó)內(nèi)貨幣基金幾乎從未發(fā)生過(guò)年度虧損，所以投資者不必?fù)?dān)心余額寶會(huì)虧損的問(wèn)題。

阿里控股天弘基金申請(qǐng)獲證監(jiān)會(huì)受理

去年10月，內(nèi)蒙君正(10.90, -0.25, -2.24%) (天弘基金的股東)宣布，阿里巴巴擬11.8億認(rèn)購(gòu)天弘基金26230萬(wàn)的注冊(cè)資本額，成為持股天弘基金51%的絕對(duì)控股人。只是阿里入股天弘基金需要經(jīng)證監(jiān)會(huì)的審批程序。根據(jù)證監(jiān)會(huì)昨日剛剛發(fā)布的《基金公司行政許可申請(qǐng)受理及審核情況公示表》顯示，天弘基金股東變更申請(qǐng)?jiān)?月19日提交，2月26日證監(jiān)會(huì)受理。如果不出意外，未來(lái)獲批在情理之中。

余額寶去年收益為4.9%

近日，余額寶7日年化收益率從6%水平滑落。隨著市場(chǎng)資金面的緩解及同業(yè)存款利率的回落，貨幣基金“寶寶”們的收益率水平也隨之下滑。截止到3月4日，余額寶的7天年化收益率為5.895%。根據(jù)余額寶的實(shí)際管理人天弘基金的預(yù)測(cè)：按照目前市場(chǎng)趨勢(shì)判斷，4%左右的年化收益率為正常水平。

天弘基金相關(guān)負(fù)責(zé)人在總結(jié)余額寶成功因素時(shí)表示，余額寶是在對(duì)的節(jié)點(diǎn)推出，所以才會(huì)有如此的發(fā)展速度。余額寶自成立日2013年6月13日到2013年12月31日年化收益率為4.9%。在這些數(shù)據(jù)的背后，實(shí)際上是上海銀行間拆放利率在這一段時(shí)間的不斷走高。

余額寶去年收益為4.9%

近日，余額寶7日年化收益率從6%水平滑落。隨著市場(chǎng)資金面的緩解及同業(yè)存款利率的回落，貨幣基金“寶寶”們的收益率水平也隨之下滑。截止到3月4日，余額寶的7天年化收益率為5.895%。根據(jù)余額寶的實(shí)際管理人天弘基金的預(yù)測(cè)：按照目前市場(chǎng)趨勢(shì)判斷，4%左右的年化收益率為正常水平。

天弘基金相關(guān)負(fù)責(zé)人在總結(jié)余額寶成功因素時(shí)表示，余額寶是在對(duì)的節(jié)點(diǎn)推出，所以才會(huì)有如此的發(fā)展速度。余額寶自成立日2013年6月13日到2013年12月31日年化收益率為4.9%。在這些數(shù)據(jù)的背后，實(shí)際上是上海銀行間拆放利率在這一段時(shí)間的不斷走高。  

對(duì)于很多買余額寶理財(cái)產(chǎn)品的人來(lái)說(shuō)，可能余額寶收益時(shí)間很多人都不是特別清楚，今天開心保專業(yè)理財(cái)編輯來(lái)和大家好好了解下，關(guān)于余額寶收益時(shí)間的問(wèn)題。

余額寶收益率查看時(shí)間：

想要用余額寶，我們就要現(xiàn)有一個(gè)支付寶的賬號(hào)，大家可以去支付寶的官網(wǎng)申請(qǐng)一個(gè)賬號(hào)，并開通余額寶功能。

余額寶并不是當(dāng)天存款當(dāng)天計(jì)入收益的。它以15：00為一個(gè)時(shí)間界限，每天15：00以后轉(zhuǎn)入的金額都算作第二天的入賬金額，并且還需要一個(gè)工作日的審核時(shí)間，這里說(shuō)的是工作日哦，周六周日節(jié)假日不計(jì)入。

我們來(lái)打幾個(gè)比方。如果是周五15:00～下周一15:00這個(gè)時(shí)間段存入的，開始計(jì)費(fèi)時(shí)間就是下周三。因?yàn)橹芪?5：00以后不算作周五存入，然后雙休日延遲計(jì)算，系統(tǒng)自動(dòng)作為周一存入，然后周二計(jì)算收益，周三出來(lái)收益。

而你是周二15:00～周三15:00存入的話，因?yàn)橐呀?jīng)是周二15點(diǎn)以后了，算作周三存入，周四計(jì)算收益，周五出來(lái)收益情況。反正大家知道是以15點(diǎn)作為一個(gè)臨界點(diǎn)就可以了，15點(diǎn)以后作為最明日存入的資金了。

余額寶收益率為何如此之高：

余額寶的快速發(fā)展，主要受益于2013年下半年高企的資金成本，同時(shí)與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的結(jié)合也加快了這一進(jìn)程。在往年貨幣基金整體平均收益都在3%左右，不過(guò)2013年底至今資金緊張導(dǎo)致利率大幅高企，貨幣基金七日年化收益超5%甚至6%比比皆是。

如何實(shí)現(xiàn)如此高的收益，其秘密在于背后的貨幣基金投資策略。余額寶對(duì)應(yīng)的天弘基金增利寶貨幣市場(chǎng)基金，其投資標(biāo)的主要是同業(yè)存款，占比達(dá)80%~90%，其余的部分則是投向利率債、高等級(jí)的信用債等。

去年6月份銀行間市場(chǎng)流動(dòng)性緊張爆發(fā)，市場(chǎng)資金價(jià)格一路飆升。自此以來(lái)，銀行的資金利率一直處于較高水平，與shibor利率掛鉤的銀行協(xié)議存款正是余額寶投資的主要資產(chǎn)。余額寶通過(guò)協(xié)議存款的形式將資金借給缺錢的銀行，因此收益率一直處于較高水平。

天弘增利寶基金經(jīng)理就在2013年四季報(bào)中稱，“短融收益率追隨資金利率走勢(shì)，也出現(xiàn)大幅上行。銀行存款收益率也普遍抬升，特別是跨年底及春節(jié)的資金需求十分旺盛，收益一直維持在高位。”

隨著余額寶吸金能力不斷增強(qiáng)，自上線以來(lái)基本一直處于凈申購(gòu)狀態(tài)。如此之高的規(guī)模也使其擁有極高協(xié)議存款談判能力，受益于這一市場(chǎng)變化，在資金較緊時(shí)不少協(xié)議存款年化收益高過(guò)了8%甚至9%。

2011年底證監(jiān)會(huì)取消了貨幣基金投資協(xié)議存款30%上限規(guī)定，自此貨幣基金主要的投資標(biāo)的均轉(zhuǎn)向協(xié)議存款。簡(jiǎn)單來(lái)講，余額寶通過(guò)聚集個(gè)人的閑散資金然后投向銀行的協(xié)議存款，以獲得一部分利差。個(gè)人活期存款的利率僅0.35%，但通過(guò)余額寶可以獲得5%~6%的協(xié)議存款利率，這正是余額寶帶給投資者的收益利差。