開心保保險網

日前，根據中國保監會公布的數據顯示，2014年開局以來，保險行業的保費收入有了大幅提高，同比增長幅度達到48.56%。據分析，如此高的環比增長與保險公司產品革新有很大關系，去年呈現爆發增長趨勢的理財保險，讓各家保險公司趨之若鶩，紛紛推出同類高收益理財保險產品，拉動了保費大規模上漲。但與此同時，理財保險的高收益是否持久？保險的保障功能是否會弱化呢？

理財保險是集保險保障及投資功能于一身的新型保險產品，屬人壽保險的新險種。經營投資類保險的保險公司充分利用其規模投資優勢及投資專家為保戶爭取最大的投資利益。目前在我國開展的理財保險險種主要有分紅保險、投資連結保險和萬能保險。通過保險進行理財，是指通過購買保險對資金進行合理安排和規劃，防范和避免因疾病或災難而帶來的財務困難，同時可以使資產獲得理想的保值和增值。

而最近推出的理財保險，更加重視投資理財功能，將高收益放到了第一位，現在市面上各家保險公司專為理財而設計的保險產品有很多種，業內把此類產品稱之為“純”保險理財。這類產品主要以投資收益為主，有的取消了原來投保時會扣除的種種費用，有的承諾了滿期固定收益，有的期限非常短（最低一般為1年）。以某支行代理銷售的一款兩全保險為例，這款萬能險目前的結算利率為3.6%。“此類產品對公司來說幾乎沒有什么利益，主要是為沖擊規模保費。不少客戶就把它當成1年的理財產品。”幸福人壽相關工作人員對記者說。新華、國壽、泰康等保險公司都有類似產品，據新華保險人壽的相關負責人介紹，此類產品幾乎是純理財的保險產品，客戶接受程度很高。

事實上，關于保險理財產品的“高收益”，一直飽受爭議，一些產品標榜收益率高達6%、7%，其實，有保障收益率僅為2.5%；近期出現的一些高收益保險產品，購買后即可返還集分寶，也被指涉嫌違規返傭。不少消費者對此并不買賬。

此外，也有業內人士指出，高收益產品的規模和收益率持續性并不強，而且保監會對投資比重的規范以及對償付能力充足率的要求，也會限制此類產品規模的大幅擴容。這些因素或許都會對保險公司下一步推出高收益理財產品造成不少的阻礙。

理財險銷售額推動保費增長

在中國保監會官方網站公布的數據顯示，今年前兩個月，保險業共實現原保險保費收入5042.26億元，同比增長48.56%。其中，壽險公司原保險保費收入3863.69億元，同比增長60.84%。由此可見，投資者對壽險的信心在逐漸恢復。

據重慶一位保險業內資深人士介紹，除股票投資收益外，保險公司還加強了信用債和基礎設施投資的力度。“市場化改革給保險資金更多的投資品種和配置空間。另外，保監會在今年1月開放保險資金投資創業板并啟動存量高利率保單投資藍籌股政策。”該人士說。

投資理財保險應關注風險管控問題

那么，高收益的理財保險收益來源是什么？是否存在一定風險呢？開心保理財專家表示，各家保險公司的主要投資渠道很多，主要有：銀行存款、債券、股票、抵押貸款、壽險保單貸款、不動產投資、基礎設施項目投資、和金融機構的合作和往來（短期拆借與融資業務、委托資金運用）、向為保險配套服務的企業投資、海外投資。這些投資都是在國家監管部門的監督下進行，總的來說投資的安全性放在首位，所以理財類保險的收益是較為穩定的。理財說白了就是一種投資行為，購買銀行或保險公司的理財產品的客戶都會承擔相應的風險。但這種風險大多數是發行金融機構能夠控制的。

如果產品投資于收益較穩定的國家重點扶持的基建債權項目計劃，產品風險是不大的，但如果投資一些小的地方項目，而且期限較短的話，風險還是比較大的。隨著保險資管公司的放開，未來這樣的產品會越來越多，但投資者要學會甄別，在選擇投保這類產品時，多選擇風險控制能力較強的大型保險公司的產品。

純投資類型的理財保險作為一種新形式的投資理財方式，其穩定性和持續收益性還有待市場來驗證。而開心保理財專家也提示大家，保險的本質是保障功能，無論是哪種形式的保險產品，都是以保障為基本前提的，其性質與純收益指向型的理財產品有本質區別。消費者也應該避免舍本逐末，錯誤理解理財保險的本質。