說起互聯網理財相信現在很多朋友都不會陌生，以理財通和余額寶為例，相信大家就更加的熟悉了，那么針對兩者，我們選擇購買投資的不少，但是到底我們的錢流向了什么地方，現在跟隨開心保專業理財編輯來談下究竟吧！

自1月22日微信支付上線“理財通”之后，其七日年化收益率持續走高，截至昨日，最新的七日年化收益率已經高達7.9020%，遠高于支付寶“余額寶”的6.4340%、網易“現金寶”的6.4900%和百度“百賺”的6.8340%。收益率達到銀行活期存款的20倍左右（銀行活期存款基準利率0.35%）。不過，不少人發出疑問，買“理財通”、“余額寶”等到底是在買什么？為什么其收益率這樣高？年后是持續走高還是下降？

到底如何投資？

投資期限堪稱最短

據悉，1月22日微信支付上線的“理財通”其實就是華夏財富寶貨幣基金（基金代碼：000343）。

華夏財富寶貨幣基金1月20日發布的2013年第四季度業績揭示了這只市場明星的投資細節。

該報告顯示，財富寶持債包括“13國債02”和“13國開01”，分別占有基金資產凈值比例2.52%和1.88%，此外“買入返售金融資產”占12.17%，“銀行存款和結算備付金合計”占83.43%。

此外，記者發現，該基金還有一大不同于絕大多數貨幣基金的地方在于：其報告期末投資組合平均剩余期限僅32天，報告期內投資組合平均剩余期限最高值44天，平均剩余期限在30天以內的資產組合占到了91.61%。即“理財通”投資的銀行協議存款一大半以上期限都不超過一個月。

與之相比，“余額寶”（天弘增利寶）投資平均剩余期限在30天以內的資產組合占比為63.69%；“現金寶”（匯添富現金寶）期末投資組合平均剩余期限為71天，30天以內資產組合占比為22.18%；百度“百賺”（華夏現金增利）期末投資組合平均剩余期限為91天，30天以內資產組合為27%。

“這說明‘理財通’更多投向了銀行短期協議存款”，一位業內人士表示，這絕對是國內互聯網巨頭銷售的剩余期限最短的貨幣基金，這樣的投資組合是貨幣基金里絕無僅有的。

更多比例的投向銀行間存款，正是“理財通”收益率要高于其他競爭對手的關鍵。

收益率取決于掛鉤貨幣基金

“基本上互聯網金融產品每推出一個，我就玩一次資金搬家。”市民林小姐手頭有一筆小錢，她投資的標準是哪個收益率高。不過對于這些寶們，她并不清楚具體是投資什么的。

其實，互聯網金融產品相似度很高，掛鉤的都是貨幣基金產品。余額寶掛鉤的是天弘基金旗下的增利寶貨幣基金產品；微信“理財通”掛鉤的是華夏基金旗下的華夏財富寶貨幣基金；蘇寧云商的“零錢寶”目前掛鉤的是廣發基金旗下的廣發天天紅和匯添富基金旗下的匯添富現金寶兩款產品；工商銀行推出的“天天益”理財產品，掛鉤“工銀現金寶”貨幣基金；平安銀行的“平安盈”，掛鉤的是南方基金公司的南方現金增利貨幣A。而貨幣型基金投資的是貨幣市場，如短期國債、回購、央行票據、銀行存款等，流動性僅次于銀行活期儲蓄，沒有利息稅。

主打穩健的貨幣基金，收益率真有那么高嗎？好買基金網的統計數據顯示，截至1月22日，最近一年收益率前十的貨幣基金中，有9只是高門檻(一般500萬元起步)的B類貨幣基金，其中最高的是南方現金增利B，年收益率4.76%，其次是華夏貨幣B，收益率4.66%。唯一一只低門檻(一般100元起步)的貨幣基金是南方現金增利A，收益率4.51%，排名第十。

說來說去，其實像理財通和余額寶等這樣的互聯網理財產品，基本背后就是貨幣基金。