前幾天朋友跟我說(shuō)他在在中行看到中行30天，90天，180的天理財(cái)產(chǎn)品，看似比銀行一年定期劃算，問(wèn)我此類短期理財(cái)產(chǎn)品有風(fēng)險(xiǎn)嗎？能保證本金到期返還嗎？其實(shí)大多數(shù)人看到理財(cái)產(chǎn)品的信息都會(huì)有這樣的疑慮？就算是所謂的保本理財(cái)產(chǎn)品，是否就是真的保本呢？

其實(shí)說(shuō)句實(shí)在話除了定期存款，其余投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的。

凡是理財(cái)產(chǎn)品都存在有風(fēng)險(xiǎn)，只是風(fēng)險(xiǎn)大小而已。短期理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性強(qiáng)、預(yù)期收益率高、風(fēng)險(xiǎn)低。在投資行情不明顯的大勢(shì)下，短期理財(cái)產(chǎn)品成為一種回避風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)渡投資渠道。短期理財(cái)產(chǎn)品并不是不存在風(fēng)險(xiǎn)，而是相比于其他理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較低。

其實(shí)近來(lái),銀行的短期理財(cái)產(chǎn)品受到熱捧。據(jù)了解,銀行推出的短期產(chǎn)品越來(lái)越豐富,從3個(gè)月到1天應(yīng)有盡有。數(shù)據(jù)顯示,第一季度發(fā)行的期限在6個(gè)月以內(nèi)的短期產(chǎn)品有1330款,環(huán)比增長(zhǎng)7.34%,其發(fā)行量占第一季度總發(fā)行量的近64%。總體來(lái)看,短期產(chǎn)品依然是投資者的首選,占據(jù)了市場(chǎng)主流。相對(duì)而言,收益率較高的1年期以上的長(zhǎng)期產(chǎn)品發(fā)行量則出現(xiàn)大幅下滑。據(jù)統(tǒng)計(jì),第一季度1年期以上理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行了94款,比去年第四季度的178款減少84款。

銀行業(yè)內(nèi)人士表示,很多短期理財(cái)產(chǎn)品雖然并未承諾固定收益,但由于其投資方向決定了風(fēng)險(xiǎn)小是這類產(chǎn)品的特色。不過(guò),銀行理財(cái)專家指出,購(gòu)買短期理財(cái)產(chǎn)品,也需要高度重視風(fēng)險(xiǎn)。短期產(chǎn)品,尤其是超短期產(chǎn)品正是因?yàn)橥顿Y期限短,很多銀行側(cè)重于宣傳短期收益,對(duì)客戶所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)提及不多。

首先,要關(guān)注預(yù)期年化收益率。由于投資范圍不同,短期產(chǎn)品的預(yù)期收益率相差較大。即使是同類型產(chǎn)品,各家銀行的預(yù)期收益率也各不相同。因而投資者要經(jīng)過(guò)多方咨詢后再做選擇。其次,要留意短期產(chǎn)品的申購(gòu)、贖回費(fèi)率。第三,要仔細(xì)研究說(shuō)明書。如果投資者對(duì)資金流動(dòng)性要求很高,還應(yīng)該考慮產(chǎn)品期限以及資金到賬間隔。第四,要經(jīng)常關(guān)注銀行公布的信息。

值得注意的是,投資者購(gòu)買銀行短期理財(cái)產(chǎn)品,還要高度關(guān)注央行是否加息。一般而言,一個(gè)運(yùn)作周期結(jié)束后,銀行往往自動(dòng)為客戶投資下一個(gè)周期。自去年下半年央行多次降息之后,很多同類產(chǎn)品會(huì)明示收益率調(diào)整條款,即如果央行降息,產(chǎn)品收益也會(huì)跟著降息幅度調(diào)低。因此,投資者要時(shí)時(shí)留意相關(guān)信息,及時(shí)對(duì)投資進(jìn)行調(diào)整。

還有我們要看短期理財(cái)產(chǎn)品的投入方向。一般短期流動(dòng)性理財(cái)?shù)脑掞L(fēng)險(xiǎn)是比較低的，而銀監(jiān)規(guī)定的是不允許銀行在理財(cái)產(chǎn)品無(wú)條件注明保本，因此銀行還是有不少限制條件的保本型，如不可在到期前提前贖回之類的條款就是一個(gè)例子，此類的理財(cái)產(chǎn)品是可以注明保本字樣的，而且如果理財(cái)產(chǎn)品本身只投放于貨幣市場(chǎng)，銀行間拆借市場(chǎng)，國(guó)家債券或者AAA級(jí)以上債券的話，基本都是可以做到保本的。如果你說(shuō)的短期理財(cái)不是短期流動(dòng)性理財(cái)或者有固定期限或者其他限制條件的穩(wěn)健型理財(cái)，而是涉及信貸資產(chǎn)信托理財(cái)?shù)模蛘哂猩婕肮緜模遣槐１镜?，風(fēng)險(xiǎn)就相對(duì)提升了，當(dāng)然預(yù)期收益也會(huì)比保本型理財(cái)好一點(diǎn)。關(guān)鍵還是看你個(gè)人選擇了，如果只是放著閑錢沒(méi)用，但又可能隨時(shí)用錢的話，建議購(gòu)買流動(dòng)型理財(cái)產(chǎn)品，本金保證，風(fēng)險(xiǎn)較低，收益高于通知存款，且流動(dòng)性較強(qiáng)可隨時(shí)贖回，即時(shí)到賬。

任何事情的發(fā)展都有兩面性，理財(cái)也是，大家說(shuō)到理財(cái)，都想著要盈利，但是也要了解其中的風(fēng)險(xiǎn)，這樣才能更好的盈利。尤其對(duì)于一些理財(cái)?shù)谋Ｊ卣?，先做到保本，找一款適合自己的理財(cái)產(chǎn)品，可能受益相對(duì)于少些，但是承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也小。這樣穩(wěn)健的去理財(cái)，更有助于長(zhǎng)期理財(cái)?shù)倪M(jìn)行。