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理財新聞 從國際上看我國社保基金排名

摘要：面對多樣化的基金市場，繁多的基金產品，單純的基金推薦也只是從簡單的走勢等分析而來，從國際上看我國社保基金排名，需要提醒廣大投資理財愛好者的是，選擇任何投資理財產品的時候還是應該以從自身出發(fā)，良好結合產品特點來進行選購。從國際上看我國社保基金排名，我國社保基金排名首次邁入世界前十，中國的全國社保基金排名首次邁入前十，成為世界上五家最大的亞洲養(yǎng)老基金之一。在排名前20的基金中，中國全國社保基金的增長速度遙遙領先，達到30%左右（以美元計），未來三年內，極有可能躋身全球前三。9月9日，全球領先的投資咨詢機構韜睿惠悅與《養(yǎng)老金和投資》共同推出最新研究表明，2012年，全球最大300家養(yǎng)老基金的總資產增長了近 10％（2011年增幅為2%左右），達到14萬億美元（2011年為12.7萬億美元），創(chuàng)出新記錄。中國的全國社保基金排名首次邁入前十，成為世界上 五家最大的亞洲養(yǎng)老基金之一。在排名前20的基金中，中國全國社保基金的增長速度遙遙領先，達到30%左右（以美元計）。從國際上看我國社保基金排名，我國社保基金資產過百億與國際水平比體量懸殊，全國社保基金目前管理的資金主要包括三部分：中央政府集中的國家社會保障戰(zhàn)略儲備基金，9個試點省(區(qū)、市)委托管理的做實個人賬戶中央補助資金；受廣東委托投資運營的基本養(yǎng)老金，后兩者均是受地方委托管理。“1萬億元資產中，社會保障戰(zhàn)略儲備基金8900多億元，約合1500億美元，從國際養(yǎng)老水平看，體量是遠遠不夠的，例如僅有幾百萬人口的挪威，其主權養(yǎng)老基金有約3000億美元，從人均看，我國僅是其幾十分之一，老齡化支付高峰的財政壓力和制度壓力仍很大。”中國社會科學院世界社保中心主任鄭秉文說。從國際上看我國社保基金排名，我國目前的養(yǎng)老金體系有三大支柱，除了全國社保基金，還包括一些有條件企業(yè)建立的企業(yè)年金以及分散在各地方的基本養(yǎng)老金，但是在這三者中，基本養(yǎng)老金累計結余超過2萬億元，所占比重在六成以上，是我國社會保障制度的塔底。我國社保基金收大于支，當期不存在缺口問題，我國目前實行的養(yǎng)老保險(行情 專區(qū))制度建立于上世紀九十年代，在與舊制度轉軌過程中，在資金不足的條件下，為支付當期退休人員基本養(yǎng)老金，就占用一些在職人員繳納的基本養(yǎng)老金，由此形成了收支缺口，全國社保基金成立主要就是為了彌補這一缺口。從國際上看我國社保基金排名，對于基本養(yǎng)老金的缺口有多大，各方說法不一。人力資源和社會保障部副部長胡曉義近日表示，在中央和地方財政補助支持下，總體上說養(yǎng)老保險基金收入大于支出，當期不存在基金缺口問題；從全國社保基金成立以來的投資情況看，起伏較大，投資收益率在成立之初的幾年逐步攀升，在2007年達到峰值43.19%，但卻在緊接著2008年跌入負6.79%的谷底，2011年投資收益率也僅0.84%。 

#基金排名 #社保 #基金理財

2023-12-11 13:50:55

理財新聞 貨幣基金排名 主力投資資產8大類型

摘要：大部分投資者在挑選基金時，會將評級機構對基金的評級作為主要的參考依據，認為評級越高基金越好收益也越高，這種觀念其實是不正確的。對投資者來說，星級評級僅僅是挑選基金的開始，它能幫助我們縮窄選擇基金的范圍。此外，基金評級是針對同類基金進行的評價，比較不同類別貨幣基金排名結果的意義不大。關于517金銀島貨幣基金排名對基金按其主力投資的資產類型而分類，可分為以下八類：股票基金，債券基金，股票、債券混合基金，貨幣基金，衍生工具及認股證基金，保本基金，護本基金對沖基金。517金銀島基金評級系統(tǒng)主要使用調整后收益衡量標準對基金進行評級，值大的基金得到相應高的星級。調整后收益衡量標準是由一個對基金風險的懲罰函數計算出來的，調整后的收益可在一定程度上消除各基金由于風險收益而帶來的表現(xiàn)差異。所以值大的基金就是排除基金風險收益影響后的高收益基金，自然應得到相應高的星級。由于基金在每個時間段的表現(xiàn)對分析者的重要性有所不同，例如，大多數投資者認為越靠近現(xiàn)在的數據越有價值，所以我們先將基金每個時間段的值分別算出，再用分析者預先根據數據重要性而指定的權重（權重和為1），對每個時間段的值進行加權計算，最后以加權后的結果排名，所得值最高的基金獲得最高的級別。基金評級是相對同類基金而言的，但相同類別的基金仍存在著許多差異，如投資策略、投資風格等。基金突出的業(yè)績可能僅得益于與其他同類基金截然不同的策略，而非其基金經理優(yōu)秀的管理能力。因此可能出現(xiàn)獲得低評級的基金實際上未必差，而高評級基金也未必能反映出基金經理有較好的投資管理能力。因此專家建議投資者在進行同類比較時需要對基金有更深一層了解，而不要停留在“數星星”的環(huán)節(jié)。貨幣基金由于其投資標的，一般不會虧錢。所以不用太擔心貨幣基金的信用風險，主要評估收益就可以了。能夠買到收益穩(wěn)定排在前十名的貨幣基金產品，比每次去買收益排名第一的更具有操作性和實際意義。這樣一來，我們可以把收益率放在更長的時間去進行比較跟蹤，而不是單純看最新的七日年化收益率。對于信托產品而言，比較穩(wěn)健的方法是先考察交易對手（即信托公司），風控嚴謹的信托公司會幫助你先期進行項目審核。然后選擇自己信賴的投資項目，尤其是增信措施，比如是否有（誰）擔保，抵押或評級。最后才是比較市場的平均收益，千萬不要盲目追逐收益率，額外的收益率所犧牲的必然是時間或者信用中的一個。到目前為止，國內已成立的開放式基金共有386只，建議廣大投資者通過評級篩選出部分基金后，更應主動地去了解基金的特性，以找到適合自己的基金產品，而不應只看重貨幣基金排名。 

#貨幣基金 #基金排名

2023-12-11 13:50:55

理財技巧 嘉實貨幣基金好不好 嘉實貨幣基金怎么樣

摘要：說起嘉實貨幣基金相信可能很多朋友都不會感到陌生，從最早的基金理財時代開始，嘉實貨幣基金就已經融入到我們的生活中來，屬于比較早期的基金理財產品，但是到底嘉實貨幣基金好不好，嘉實貨幣基金到底怎么樣呢？嘉實貨幣基金產品怎么樣？嘉實基金成立于1999年3月，是國內最早成立的10家基金管理公司之一,于2002年底被選為全國社會保障基金首批投資管理人。2005年6月，德意志資產管理公司參股嘉實，使嘉實成為目前國內最大的合資基金公司之一。2005年8月，嘉實被勞動和社會保障部選...嘉實貨幣基金怎么樣？任何大基金公司旗下都有那么幾只比較好的產品，當然垃圾產品占比仍是最大的。 嘉實主動型基金中歷史業(yè)績表現(xiàn)好的有，嘉實主題，嘉實成長，嘉實研究，嘉實企業(yè)。 嘉實的債基表現(xiàn)一般，指數基金不用看了。嘉實貨幣基金好不好?買基金很簡單，可以在證券大廳交易，即在二級市場買賣，和普通股票投資一樣。也可以通過和基金合作的銀行代賣點申購，很多銀行都有基金銷售，工商銀行和建行。如果要買的話你可以詳細詢問一下相關費用，利息比；然后再研究研究基金管理公司的內...嘉實貨幣基金怎么登陸？帳戶密碼一般都是身份證號的后六位。 如果想定投基金，最好選擇有后端收費的基金，這樣，每月買入時就沒有手續(xù)費，但持有時間要達到基金公司所規(guī)定的時間（3－10年不等）后再贖回，也沒有手續(xù)費。長期下來，可以省去一筆不少的手續(xù)費。另外，最...目前情況買嘉實基金哪個好，或者其他有什么好基金...嘉實基金公司的基金多數都是處在同類基金的中上游的水平。 混合型的策略增長、增長、成長收益排名混合型基金的第10、13、21名。收益率分別為10.18%、9.98%、8.94%。 股票型的優(yōu)質、研究精選排名股票型基金的第31和41名，收益率為10.45%和9.81%。嘉實貨幣基金之貨幣基金相關介紹：貨幣市場基金（簡稱貨幣基金）。投資于貨幣市場生息工具，如一年以內的銀行定期存款、大額存款、剩余期限在397天以內的債券、期限在一年以內的債券回購和中央銀行票據等。從理論上說，貨幣基金也有虧損的可能，但實際上至今沒有任何一只貨幣基金虧損。可以肯定地說，貨幣基金沒有虧本的風險，但收益也低，約折合年收益率1.8%左右,相當于銀行3-6個月的定期儲蓄利息。定期儲蓄不到期取出將按活期計息，而貨幣基金隨時可其變現(xiàn)，不論持有期長短，均按折合年收益率和實際持有天數計算收益。絕大多數貨幣基金投資者并不在于收益高低，而是作為一種現(xiàn)金管理工具，將暫時不用而在不久就需要派用場的錢買貨幣基金。一旦需要用錢，在贖回的次日，最晚隔2天就可到賬，有類似活期存款的便利而又有高于活期存款的收益，有“準儲蓄”之稱。總的來說，貨幣基金本質上沒有什么很大的差別，哪個方便就購買哪個。我們可以多多關注它的日收益變動和基金的流動性，具體情況你可以到指定的基金網站查查，你想了解嘉實貨幣基金就可以去嘉實基金網站看看。 

#嘉實貨幣基金 #貨幣基金 #嘉實基金

2023-12-11 13:49:45

理財技巧 如何購買基金?網上如何買基金

摘要：如何購買基金，成為很多想要理財或者說對于基金理財還不是特別熟悉的人的一個共有的問題，隨著現(xiàn)在互聯(lián)網事業(yè)的發(fā)達，網上購買基金也成為很平常的事情，那么網上如何買基金，這都是用戶所關心的。針對如何買基金，網上如何買基金等問題，今天我們跟隨開心保專業(yè)理財編輯來了解下吧！個人如何購買基金？  一銀行購買：  a,帶上身份證去擁有基金代銷資格的銀行開一個存折或借記卡，并開立基金賬戶，在開戶之后，只要按照銷售機構規(guī)定的方式準備好購買基金的資金，且填寫和提交《申購申請表》，就可以在柜臺上買該銀行代銷的開放式基金了。同樣，只要到銷售網點填寫并提交《贖回申請表》，便能賣出基金。通常在提出買入或賣出申請的兩天后，你就可以到銷售網點打印確認單，或通過基金管理公司的客戶服務電話查詢基金買賣的確認情況。贖回資金劃到客戶指定的銀行存款賬戶，貨基贖回到帳一般為T+2日,股基一般為T+4或T+5日.  b,也可以在開立基金賬戶后在柜臺簽約網上銀行，通過該銀行網站購買該銀行代銷的金基。柜臺和該銀行網站購買手續(xù)費1.2-1.5%  二、基金公司網上直銷購買：在銀行開立銀行卡后，在該銀行網上開通網上銀行，然后再到要買基金的基金公司網站開立基金帳戶，在基金公司網站直銷購買基金。網上開戶操作方法按基金公司網站所示操作步驟去做即可,開戶后就可以直銷購買該基金公司的基金。目前多用興業(yè)、廣發(fā)、農業(yè)、建行卡可以優(yōu)惠.0.6%。 確認購買平臺目前基金銷售的渠道比較多，包括基金公司，銀行，第三方基金代銷公司。其中銀行費率較高，基金公司的基金少，所以個人較為推薦的就是第三方代銷網站，代銷的基金全面，費率也低。選基金確認基金類型面對紛雜的基金，新手該怎么挑選呢？首先我們需要確認自己的風險承受能力和理財目標，進而確定要投資的基金類型。風險從高到低排列，基金有如下幾種類型：股票型基金、平衡型基金（股票與債券）、債券型基金、貨幣基金。當然風險越大的基金類型，可能獲得的收益越高。具體如何查看市場上某一個類型的基金有哪些，可以去基金代銷網站上進行查看，網上如何購買基金：1.辦張支持你買基金的銀行卡(選好基金,在基金公司的網上交易都有說明)，去柜臺簽約網上支付。本站通過考察推薦興業(yè)銀行，因為支持的基金公司夠多。沒有興業(yè)銀行的推薦建設銀行和農業(yè)銀行。這個兩個銀行互補基本上所有的基金公司都能開戶了.如果沒有建設銀行和農業(yè)銀行就可以用銀聯(lián)通,不管什么銀行的(需去柜臺開通網上轉帳功能,其功能就是一個中轉平臺,需收費,一般1000元2元手續(xù)費)。打開你所要買的基金的基金公司的網頁，進入網上交易--網上開戶--選擇支付銀行--支付開戶手續(xù)費0.01元--支付成功后填寫資料--開戶成功。  如何購買基金，用你的帳戶登入網上交易--申購（認購）--你所要買的基金--支付投資的金額--等待確認。一般確認是T+1天有的是T+2天。T一般指當天9：30-15：00之間申請的時間，如果超過，就記入下個工作日的9：30-15：00。可參考各個基金公司的說明。掌握必要的如何購買基金，了解如何購買基金等相關知識，再通過自身的選擇，挑選合適的基金產品。

#如何購買基金 #基金理財 #如何理財

2023-12-11 13:49:45

理財技巧 易方達基金管理有限公司簡介及分析

摘要：隨著現(xiàn)在人們生活水平的不斷提高，進行理財的人已經越來越多，在眾多的理財產品中，以基金理財是最為突出的了，隨之而立的就是出現(xiàn)很多基金管理公司，那么在面對眾多的基金管理公司，什么樣的公司是老百姓放心的呢，我們應該從主要的哪幾個方面考察基金管理公司呢，下面我們以易方達基金管理有限公司為例，看看如何選擇一家合適的基金管理公司！易方達基金管理有限公司的成立：易方達基金管理有限公司成立于2001年4月17日，注冊資本1.2億元人民幣，旗下設有北京、廣州、上海、南京、成都分公司。公司秉承“取信于市場，取信于社會”的宗旨，堅持“在誠信規(guī)范的前提下，通過專業(yè)化運作和團隊合作實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健增長”的經營理念，以嚴格的管理、規(guī)范的運作和良好的投資業(yè)績，贏得市場認可。2004年10月，易方達取得中國社會保障基金投資管理人資格。2005年8月，易方達獲得企業(yè)年金基金投資管理人資格。截至2006年12月30日，公司旗下共管理九只開放式基金、四只封閉式基金和多個中國社保基金資產組合，資產管理規(guī)模超過700億元，是中國國內最具實力、業(yè)務品種最全的基金管理公司之一。易方達基金管理有限公司股東分配：易方達基金管理有限公司是經中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字20014號文批準， 由廣東證券股份有限公司、廣發(fā)證券有限責任公司、廣東粵財信托投資公司、天津信托投資公司、重慶國際信托投資公司和天津北方國際信托投資公司共同發(fā)起成立的基金公司，具有投資穩(wěn)健，回報豐厚的管理經驗。法定名稱 易方達基金管理有限公司 英文名稱 E Fund Management Co., Ltd.組織形式 有限公司 公司屬性 中資成立日期 2001-04-17 注冊資本 12000(萬元)法人代表 梁棠 總經理 葉俊英經營范圍 基金管理業(yè)務，發(fā)起設立基金。發(fā)起人股東單位：發(fā)起人名稱 出資額（萬元）廣東證券股份有限公司　2000廣發(fā)證券股份有限責任公司 2000廣東粵財信托投資公司 2000天津信托投資公司 2000重慶國際信托投資有限公司 2000天津北方國際信托投資公司 2000總計 120002004年10月，公司股東天津信托投資有限責任公司將其所持有的本公司16.67%的出資分別轉讓給廣東粵財信托投資有限公司和廣東美的電器股份有限公司；北方國際信托投資股份有限公司將其所持有的本公司16.67%的出資分別轉讓給廣發(fā)證券股份有限公司和廣東美的電器股份有限公司。本次出資轉讓后，本公司股東及出資比例為：廣東粵財信托投資有限公司25%，廣發(fā)證券股份有限公司25%，廣東證券股份有限公司16.67%，重慶國際信托投資有限公司16.67%，廣東美的電器股份有限公司16.67%。易方達基金管理有限公司2005年06月，本公司股東廣東證券股份有限公司將其所持有的本公司2000萬元出資(占16.67%)分別轉讓給廣東美的電器股份有限公司和廣州市廣永國有資產經營有限公司。此次出資轉讓的工商變更登記手續(xù)日前已辦理完畢。本次出資轉讓后,本公司各股東出資及其出資占公司注冊資本的比例如下：廣東粵財信托投資有限公司3000萬元人民幣,占25%；廣發(fā)證券股份有限公司3000萬元人民幣,占25%；廣東美的電器股份有限公司3000萬元人民幣,占25%；重慶國際信托投資有限公司2000萬元人民幣,占16.67%；廣州市廣永國有資產經營有限公司1000萬元人民幣,占8.33%。其實，不管是選擇一家什么樣的基金管理公司，首先我們就是要關注其公司的發(fā)展背景和實力，只有選擇一家強有力的公司，才能是我們進行基金理財的最基本的保障。 

#基金公司 #基金管理

2023-12-11 13:49:45

理財技巧 中國基金網專業(yè)的基金理財網站

摘要：對于現(xiàn)如今很多人來說，選擇基金理財是比較不錯的理財方式，尤其是對于上班族來說，更是屬于比較省心且方便的一種理財方式，那么為了能讓大部分的人隨時關注基金相關的最新新聞，眾多的基金網站就如雨后春筍般出現(xiàn)，以中國基金網為例，從上線以來一直是為了中國基金網絡行業(yè)提供了較大的便捷。中國基金網的成立：中國基金網是國內最早的基金理財專業(yè)網站，自創(chuàng)建之日起始終致力于為基金投資者提供最專業(yè)、最便捷和最全面的理財資訊服務。“替投資者著想，為投資者服務”是我們一貫的宗旨。作為國內基金行業(yè)的門戶性網站，中國基金網通過自身完善的服務體系和強大的資源整合能力，不僅為廣大基金投資者提供及時全面的基礎資訊和數據，更從專業(yè)角度出發(fā)，通過深度加工為您呈現(xiàn)更具實用價值的理財訊息。為使我們的服務更貼近您的個性化理財需要，我們特別打造一系列實用方便的基金工具，希望通過我們不斷改進的服務來協(xié)助您實現(xiàn)“輕松理財、財富增值”的理想。作為中立的第三方機構，中國基金網還通過自身在業(yè)內的巨大影響，不斷促進基金專業(yè)機構與普通投資者的交流，大力進行基金理財知識的普及和提高活動，同時致力于為基金投資人營建互動交流的理財社區(qū)，為您的理財生活創(chuàng)造更為溫馨的體驗，并為建設理性繁榮的基金市場不斷努力。中國基金網特別提示：上海方德信息技術有限公司同意按照本協(xié)議的規(guī)定及其最新公布的操作規(guī)則提供基于互聯(lián)網的相關服務（以下稱“網絡服務”），為獲得網絡服務，服務使用人（以下稱“用戶”）應當同意本協(xié)議的全部條款并按照頁面上的提示完成全部的注冊程序。用戶在進行注冊程序過程中點擊"確認注冊"按鈕即表示用戶完全接受本協(xié)議項下的全部條款。中國基金網的主要服務內容：中國基金網服務的具體內容由中國基金網根據實際情況提供，例如論壇(BBS)、基金吧聊天室等。中國基金網保留隨時變更、中斷或終止部分或全部網絡服務的權利。中國基金網在提供網絡服務時，可能會對部分網絡服務（例如軟件產品）的用戶收取一定的費用。在此情況下，中國基金網會在相關頁面上做明確的提示。如用戶拒絕支付該等費用，則不能使用相關的服務。用戶應當了解，中國基金網僅提供相關的網絡服務，除此之外與相關網絡服務有關的設備（如電腦、調制解調器及其他與接入互聯(lián)網有關的裝置）及所需的費用（如為接入互聯(lián)網而支付的電話費及上網費）均應由用戶自行負擔。中國基金網的免責聲明：用戶明確同意其使用中國基金網服務所存在的風險將完全由其自己承擔；因其使用中國基金網服務而產生的一切后果也由其自己承擔，中國基金網對用戶不承擔任何責任。中國基金網不擔保網絡服務一定能滿足用戶的要求，也不擔保網絡服務不會中斷，對網絡服務的及時性、安全性、準確性也都不作擔保。中國基金網力求但不保證數據的完全準確，所提供的信息請以中國證監(jiān)會指定信息披露媒體為準，中國基金網不對因數據全部或部分內容而引致的盈虧承擔任何責任。在所知情的范圍內，中國基金網以及財產上的利害關系人與所評價或推薦的所有投資產品沒有利害關系，分析僅供參考，不作為投資決策的依據，中國基金網不對因據此操作產生的盈虧承擔任何責任。中國基金網不保證為向用戶提供便利而設置的外部鏈接的準確性和完整性，同時，對于該等外部鏈接指向的不由中國基金網實際控制的任何網頁上的內容，中國基金網不承擔任何責任。對于因不可抗力或中國基金網不能控制的原因造成的網絡服務中斷或其它缺陷，中國基金網不承擔任何責任，但將盡力減少因此而給用戶造成的損失和影響。互聯(lián)網行業(yè)在整個中國市場監(jiān)管還是不夠嚴厲，所以在中國選擇相關的基金網站的時候，要從實際出發(fā)，認真甄別好才是最關鍵的。

#中國基金網 #基金網站 #理財網站

2023-12-11 13:49:45

理財技巧 什么是私募股權基金 私募股權基金產品特點

摘要：說起私募股權基金相信可能有很多投資理財用戶并不是特別的了解和熟悉，那么針對私募股權基金到底是怎么一回事兒呢？其實私募股權基金主要指的就是從事私人股權或者說是非上市公司股權等投資的基金，目前我們國家擁有的私募股權基金有很多，并且數量在不斷的增加。私募股權基金設立條件《1》、名稱應符合《名稱登記管理規(guī)定》，允許達到規(guī)模的投資企業(yè)名稱使用“投資基金”字樣。《2》、名稱中的行業(yè)用語可以使用“風險投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、股權投資基金、投資基金”等字樣 。“北京”作為行政區(qū)劃分允許在商號與行業(yè)用語之間使用。《3》、 基金型：投資基金公司“注冊資本（出資數額）不低于5億元，全部為貨幣形式出資，設立時實 收資本（實際繳付的出資額）不低于1億元；5年內注冊資本按照公司章程（合伙協(xié)議書）承諾全部到位。”《4》、 單個投資者的投資額不低于1000萬元（有限合伙企業(yè)中的普通合伙人不在本限制條款內）。《5》、 至少3名高管具備股權投基金管理運作經驗或相關業(yè)務經驗。《6》、 基金型企業(yè)的經營范圍核定為：非證券業(yè)務的投資、投資管理、咨詢。（基金型企業(yè)可申請從事上述經營范圍以外的其他經營項目，但不得從事下列業(yè)務：（1）、發(fā)放貸款；（2）、公開交易證券類投資或金融衍生品交易；（3）、以公開方式募集資金；（4）、對除被投資企業(yè)以外的企業(yè)提供擔保。）《7》、管理型基金公司：投資基金管理：“注冊資本（出資數額）不低于3000萬元，全部為貨幣形式出資，設立時實收資本（實際繳付的出資額）”私募股權基金特點：私募資金私募股權基金的募集對象范圍相對公募基金要窄，但是其募集對象都是資金實力雄厚、資本構成質量較高的機構或個人，這使得其募集的資金在質量和數量上不一定亞于公募基金。可以是個人投資者，也可以是機構投資者。股權投資除單純的股權投資外，出現(xiàn)了變相的股權投資方式（如以可轉換債券或附認股權公司債等方式投資），和以股權投資為主、債權投資為輔的組合型投資方式。這些方式是私募股權在投資工具、投資方式上的一大進步。股權投資雖然是私募股權投資基金的主要投資方式，其主導地位也并不會輕易動搖，但是多種投資方式的興起，多種投資工具的組合運用，也已形成不可阻擋的潮流。風險大私募股權投資的風險，首先源于其相對較長的投資周期。因此，私募股權基金想要獲利，必須付出一定的努力，不僅要滿足企業(yè)的融資需求，還要為企業(yè)帶來利益，這注定是個長期的過程。再者，私募股權投資成本較高，這一點也加大了私募股權投資的風險。此外，私募股權基金投資風險大，還與股權投資的流通性較差有關。股權投資不像證券投資可以直接在二級市場上買賣，其退出渠道有限，而有限的幾種退出渠道在特定地域或特定時間也不一定很暢通。一般而言，PE成功退出一個被投資公司后，其獲利可能是3~5倍，而在我國，這個數字可能是20~30倍。高額的回報，誘使巨額資本源源不斷地涌入PE市場。參與管理一般而言，私募股權基金中有一支專業(yè)的基金管理團隊，具有豐富的管理經驗和市場運作經驗，能夠幫助企業(yè)制定適應市場需求的發(fā)展戰(zhàn)略，對企業(yè)的經營和管理進行改進。但是，私募股權投資者僅僅以參與企業(yè)管理，而不以控制企業(yè)為目的。掌握必要的私募股權基金知識，讓自己了解更多的基金相關知識。

#私募基金 #私募股權基金 #基金理財

2023-12-11 13:49:45

理財技巧 私募基金公司引領中國基金理財風向標

摘要：說起私募基金，相信很多進行基金理財的人來說都不會感到陌生，那么對于很多剛剛踏入基金理財行業(yè)的人來說，私募基金到底是怎樣一回事情呢，私募基金在現(xiàn)如今的基金公司行業(yè)起著怎樣決定型的導向呢？什么是私募基金：私人股權投資（又稱私募股權投資或私募基金，Private Fund），是一個很寬泛的概念，用來指稱對任何一種不能在股票市場自由交易的股權資產的投資。被動的機構投資者可能會投資私人股權投資基金，然后交由私人股權投資公司管理并投向目標公司。私人股權投資可以分為以下種類：杠桿收購、風險投資、成長資本、天使投資和夾層融資以及其他形式。私人股權投資基金一般會控制所投資公司的管理，而且經常會引進新的管理團隊以使公司價值提升。私募基金的特點：私募股權基金的運作方式是股權投資，即通過增資擴股或股份轉讓的方式，獲得非上市公司股份，并通過股份增值轉讓獲利。股權投資的特點包括：1．股權投資的收益十分豐厚。與債權投資獲得投入資本若干百分點的孳息收益不同，股權投資以出資比例獲取公司收益的分紅，一旦被投資公司成功上市，私募股權投資基金的獲利可能是幾倍或幾十倍。2．股權投資伴隨著高風險。股權投資通常需要經歷若干年的投資周期，而因為投資于發(fā)展期或成長期的企業(yè)，被投資企業(yè)的發(fā)展本身有很大風險，如果被投資企業(yè)最后以破產慘淡收場，私募股權基金也可能血本無歸。3．股權投資可以提供全方位的增值服務。私募股權投資在向目標企業(yè)注入資本的時候，也注入了先進的管理經驗和各種增值服務，這也是其吸引企業(yè)的關鍵因素。在滿足企業(yè)融資需求的同時，私募股權投資基金能夠幫助企業(yè)提升經營管理能力，拓展采購或銷售渠道，融通企業(yè)與地方政府的關系，協(xié)調企業(yè)與行業(yè)內其他企業(yè)的關系。全方位的增值服務是私募股權投資基金的亮點和競爭力所在。私募基金公司的基本概念：在中國金融市場中常說的“私募基金”，往往是指相對于受中國政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資人公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金而言，是一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進行的一種集合投資。其方式基本有兩種，一是基于簽訂委托投資合同的契約型集合投資基金，二是基于共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。私募基金按是否面向一般大眾募集資金分為公募與私募，按主投資標的又可分為證券投資基金(標的為股票)，期貨投資基金(標的為期貨合約)、貨幣投資基金(標的為外匯)、黃金投資基金(標的為黃金)、FOF fund of fund(基金投資基金，標的為PE與VC基金)，REITS real estate Investment Trusts(房地產投資基金，標的為房地產)，TOT trust of trust (信托投資基金，標的為信托產品)，對沖基金(又叫套利基金，標的為套利空間)，以上這么多基金形態(tài)，很多都是西方國家有，在中國只有此類概念而并無實體(私募由于不受政策限制，投資標的靈活，所以私募是有的)。中國所謂的基金準確應該叫證券投資基金，例如大成、華夏、嘉實、交銀施羅德等，這些公募基金受證監(jiān)會嚴格監(jiān)管，投資方向與投資比例有嚴格限制，它們大多管理數百億以上資金。私募在中國是受嚴格限制的，因為私募很容易成為“非法集資”，兩者的區(qū)別就是：是否面向一般大眾集資，資金所有權是否發(fā)生轉移，如果募集人數超過50人，并轉移至個人賬戶，則定為非法集資，非法集資是極嚴重經濟犯罪，可判死刑，如浙江吳英、德隆唐萬新、美國麥道夫。中國的私募按投資標的分主要有：私募證券投資基金，經陽光化后又叫做陽光私募(投資于股票，私募房地產投資基金(現(xiàn)較少)，私募股權投資基金(即PE，投資于非上市公司股權，以IPO為目的)、私募風險投資基金(即VC，風險大)公募基金只能投資股票或債券，不能投資非上市公司股權，不能投資房地產，不能投資有風險企業(yè)，而私募基金可以。 

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2023-12-11 13:49:45

理財技巧 基金定投是什么 如何利用基金定投理財

摘要：對于很多初學理財的人來說，選擇基金定投無疑使一個比較不錯的選擇，首先基金定投其實的金額相對較少，并且也有專門的基金管理人來幫助我們進行打理，那么具體的基金定投到底是有什么好處呢，選擇基金定投對于我們來說真的是一種不錯的選擇么？讓我們一起來了解一下相關基金定有的事宜吧！什么是基金定投：基金定投是定期定額投資基金的簡稱，是指在固定的時間(如每月8日)以固定的金額(如500元)投資到指定的開放式基金中，類似于銀行的零存整取方式。這樣投資可以平均成本、分散風險，比較適合進行長期投資。一般流程、一般而言，基金的投資方式有兩種，即單筆投資和定期定額。由于基金“定額定投”起點低、方式簡單，所以它也被稱為“小額投資計劃”或“懶人理財”。“相對定投，一次性投資收益可能很高，但風險也很大。”由于規(guī)避了投資者對進場時機主觀判斷的影響，定投方式與股票投資或基金單筆投資追高殺跌相比，風險明顯降低。基金定期定額投資具有類似長期儲蓄的特點，能積少成多，平攤投資成本，降低整體風險。它有自動逢低加碼，逢高減碼的功能，無論市場價格如何變化總能獲得一個比較低的平均成本， 因此定期定額投資可抹平基金凈值的高峰和低谷，消除市場的波動性。只要選擇的基金有整體增長，投資人就會獲得一個相對平均的收益，不必再為入市的擇時問題而苦惱。基金定投的優(yōu)點：手續(xù)簡單定期定額投資基金只需投資者去基金代銷機構辦理一次性的手續(xù)，此后每期的扣款申購均自動進行，一般以月為單位，但是也有以半月、季度等其它時間限期作為定期的單位的。相比而言，如果自己去購買基金，就需要投資者每次都親自到代銷機構辦理手續(xù)。因此定期定額投資基金也被稱為“懶人理財術”，充分體現(xiàn)了其便利的特點。省時省力辦理基金定投之后，代銷機構會在每個固定的日期自動扣繳相應的資金用于申購基金，投資者只需確保銀行卡內有足夠的資金即可，省去了去銀行或者其他代銷機構辦理的時間和精力。定期投資投資者可能每隔一段時間都會有一些閑散資金，通過定期定額基金投資計劃所進行的投資增值（亦有可能保值）可以“聚沙成丘”，在不知不覺中積攢一筆不小的財富，其強有勁的后力支持就是當前越來越高速發(fā)展的中國經濟。不用考慮時點投資的要訣就是“低買高賣”，但卻很少有人在投資時掌握到最佳的買賣點獲利，為避免這種人為的主觀判斷失誤，投資者可通過“定投計劃”來投資市場，不必在乎進場時點，不必在意市場價格，無需為其短期波動而改變長期投資決策。平均投資資金是分期投入的，投資的成本有高有低，長期平均下來比較低，所以最大限度地分散了投資風險。復利效果“定投計劃”收益為復利效應，本金所產生的利息加入本金繼續(xù)衍生收益，通過利滾利的效果，隨著時間的推移，復利效果越明顯。定投的復利效果需要較長時間才能充分展現(xiàn)，因此不宜因市場短線波動而隨便終止。只要長線前景佳，市場短期下跌反而是累積更多便宜單位數的時機，一旦市場反彈，長期累積的單位數就可以一次獲利。手續(xù)便捷快速各大銀行以及證券公司都開通了基金定投業(yè)務，基金定投的進入門檻較低，例如工商銀行的定投業(yè)務，最低每月投資200元就可以進行基金定投；農業(yè)銀行的定投業(yè)務，基金定投業(yè)務最低申購額僅為每月100元。投資者可以在網上進行基金的申購、贖回等所有交易，實現(xiàn)基金賬戶與銀行資金賬戶的綁定，設置申購日、金額、期限、基金代碼等進行基金的定期定額定投。與此同時，網上銀行還具備基金賬戶查詢、基金賬戶余額查詢、凈值查詢、變更分紅方式等多項功能，投資者可輕松完成投資。基金定投要兼顧好攻與守：定投兼顧“攻”與“守”目前，定期定額投資，作為一種投資基金方法，正逐步被越來越多人接受。但在具體的定投應用和實踐過程中，投資者還需要領會“攻”與“守”的策略。“攻”是指：規(guī)則上要做到專攻定期定額投資基金的主要投資原理是通過固定的渠道，運用固定的資金，在規(guī)定的時間內進行扣款投資。定投的“三固定”原則確立了定投基金的規(guī)則。而隨意改變這種規(guī)則，就要考慮定投運用的有效性。品種上講究攻關藝術規(guī)則制定后，關鍵是選擇合適的定投產品。目前的基金產品眾多，不同的基金產品具有不同的風險收益特征。投資者在選擇定投產品時，一定要從自身的投資需求出發(fā)，并考慮定投基金產品的風險，從而選擇適合自己需求的基金產品。攻占投資者的心理這是指在定投基金的長期性、穩(wěn)定性等方面，攻占投資者的心理，并通過組合的方式構筑定投基金產品的心理防線。這樣做的目的，在于保障投資者可以理性面對集中投資基金的風險。“守”是指：在培養(yǎng)定投習慣方面守信即投資者一旦選擇了基金產品定投，就應當學會適應定投扣款、定投基金產品凈值波動、定投過程的曲折性和復雜性等問題，并樂于接受，而不是造成心理上的障礙和不快。不能朝秦暮楚，徘徊猶豫，信心不足，意志不堅定。在扣款資金的運用上守約即一定要遵循運用閑錢，并保證扣款賬戶資金的充足性，不能造成扣款斷檔，或者扣款時意志不堅定。只有這樣，才能夠保證定投規(guī)則運用的持續(xù)有效。在具體操作時要守勢基金投資要把握好市場趨勢，因此，守勢對于定投基金產品收益的貢獻度是不能忽略的。 

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2023-12-11 13:49:45

理財技巧 對沖基金的定義及交易模式

摘要：一般來說，選擇采用對沖交易的方式手段的基金就稱之為對沖基金，也可以稱作是避險基金或者是套利基金，一般來說，是指金融期貨或者是金融期權等金融衍生工具與金融工具結合以后產生以營利為目的的金融基金，它屬于投資基金的一種形式，意為風險對沖過的基金。對沖基金的具體含義：對沖基金采用各種交易手段進行對沖、換位、套頭、[1]套期來賺取巨額利潤。這些概念已經超出了傳統(tǒng)的防止風險、保障收益操作范疇。加之發(fā)起和設立對沖基金的法律門檻遠低于互惠基金，使之風險進一步加大。為了保護投資者，北美的證券管理機構將其列入高風險投資品種行列，嚴格限制普通投資者介入。如規(guī)定每個對沖基金的投資者應少于100人，最低投資額為100萬美元等。對沖基金對沖基金人們把金融期貨和金融期權稱為金融衍生工具，它們通常被利用在金融市場中作為套期保值、規(guī)避風險的手段。隨著時間的推移，在金融市場上，部分基金組織利用金融衍生工具采取多種以盈利為目的投資策略，這些基金組織便被稱為對沖基金。對沖基金早已失去風險對沖的內涵，相反的，現(xiàn)在人們普遍認為對沖基金實際是基于最新的投資理論和極其復雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產品的杠桿效用，承擔高風險、追求高收益的投資模式。經過幾十年的演變，對沖基金已失去其初始的風險對沖的內涵，基于最新的投資理論和極其復雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產品的杠桿效用，承擔高風險，追求高收益的投資模式。中信期貨首批獲得期貨資管業(yè)務資格之一，對于有意發(fā)行資管產品的投資者，可直接借用我司資管業(yè)務通道，不再借道券商資管、基金專戶（門檻高，要求苛刻，風控嚴格，條條框框比較多，無法滿足個人化需求）和信托發(fā)行，對于發(fā)行結構化產品的投資者，我司可以借助自身力量幫其尋找優(yōu)先級或劣后級資金，包括市場上的優(yōu)秀投顧。中信期貨已建議一支規(guī)模達20億元人民幣的種子基金，投資于中國本土的對沖基金。中信期貨愿與各私募基金共同合作，實現(xiàn)共贏。2013年11月18日在招商基金、中信期貨、中信證券國際（香港）的共同努力下，率先成立了首只QDII跨境套利專戶，該產品支持全球套利、投機、對沖等多種交易方式。我們致力于共同為各類投資者提供包括產品設計、風險控制、資金募集、技術保障等在內的多方面“走心”的服務，打造陽光化的跨境投資平臺。對沖基金的交易模式：在《量化投資—策略與技術》一書中（丁鵬著，電子工業(yè)出版社，2012/1)，將對沖基金的交易模式總結為4大類型，分別為：股指期貨對沖、商品期貨對沖、統(tǒng)計對沖和期權對沖。股指期貨股指期貨對沖是指利用股指期貨市場存在的不合理價格，同時參與股指期貨與股票現(xiàn)貨市場交易，或者同時進行不同期限、不同（但相近）類別股票指數合約交易，以賺取差價的行為。股指期貨套利分為期現(xiàn)對沖、跨期對沖、跨市對沖和跨品種對沖。商品期貨與股指期貨對沖類似，商品期貨同樣存在對沖策略，在買入或賣出某種期貨合約的同時，賣出或買入相關的另一種合約，并在某個時間同時將兩種合約平倉。在交易形式上它與套期保值有些相似，但套期保值是在現(xiàn)貨市場買入（或賣出）實貨、同時在期貨市場上賣出（或買入）期貨合約；而套利卻只在期貨市場上買賣合約，并不涉及現(xiàn)貨交易。 商品期貨套利主要有期現(xiàn)對沖、跨期對沖、跨市場套利和跨品種套利4種。統(tǒng)計對沖有別于無風險對沖，統(tǒng)計對沖是利用證券價格的歷史統(tǒng)計規(guī)律進行套利的，是一種風險套利，其風險在于這種歷史統(tǒng)計規(guī)律在未來一段時間內是否繼續(xù)存在。統(tǒng)計對沖的主要思路是先找出相關性最好的若干對投資品種（股票或者期貨等），再找出每一對投資品種的長期均衡關系（協(xié)整關系），當某一對品種的價差（協(xié)整方程的殘差）偏離到一定程度時開始建倉——買進被相對低估的品種、賣空被相對高估的品種，等到價差回歸均衡時獲利了結即可。 統(tǒng)計對沖的主要內容包括股票配對交易、股指對沖、融券對沖和外匯對沖交易。期權對沖期權（Option）又稱選擇權，是在期貨的基礎上產生的一種衍生性金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域將權利和義務分開進行定價，使得權利的受讓人在規(guī)定時間內對于是否進行交易行使其權利，而義務方必須履行。在期權的交易時，購買期權的一方稱為買方，而出售期權的一方則稱為賣方；買方即權利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。期權的優(yōu)點在于收益無限的同時風險損失有限，因此在很多時候，利用期權來取代期貨進行做空、對沖利交易，會比單純利用期貨套利具有更小的風險和更高的收益率。

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