在我國，銀行的存款利率和貸款利率都是有中央銀行統一頒布制定的。對于我國的經濟形勢來說，這種嚴格的規定有利有弊。利是起到了很好的調控作用，然而這樣又導致了商業銀行產品定價能力的不足，使產品價格不能對市場變動做出迅速準確的反應。隨之經濟的發展，利率市場化的推進，調節商業銀行貸款利率，優化貸款定價方法與策略，對我國的商業銀行的發展將有重大的意義。

先看下主要的幾個問題。

（一）存在基準利率缺失現象

我國貨幣市場基準利率仍存在缺位現象。一是人民銀行雖然設立了如法定準備金率、再貼現率等利率水平，但這些利率水平的設定來自行政命令而非市場力量，不能發揮市場體系的核心作用。二是7天回購利率指數水平雖能比較客觀地反映我國貨幣市場的供求狀況。但是，由于長期浮動利率債券和長期浮動利率貸款的利率都不與7天回購利率掛鉤，7天回購利率作為貸款基準利率受到很大限制。三是我國的國債市場雖已開放，但存在期限結構不完整、長期債偏多、短期債過少、發行頻率低、流動性不足等問題。

（二）利率風險管理意識淡薄，缺乏科學定價機制

由于我國利率市場長期處于管制狀態，各商業銀行高層管理人員、利率業務人員對利率風險量化分析和利率風險控制的重要性認識不足，投入到利率定價和風險管理中的專職人員有限，利率管理的信息系統資源匱乏。我國商業銀行內部缺乏科學的貸款定價機制，很難對客戶的風險做出準確判斷，更無從評價貸款利率是否合理，能否補償銀行風險溢價。

（三）沒有建立量化的定價系統，定價方式創新不足

我國商業銀行信貸管理體系雖已初步建立，但對客戶信用評級及對貸款項目的風險分類起步較晚，多數商業銀行存在著貸款定價相關數據不完善或缺失、內部評級準確度不高等問題。主要表現在：評級系統一般只能對客戶風險進行排序，而無法對風險大小進行計量，內部評級缺乏與之相對應的違約概率和違約回收率的評估；尚未完全實現對客戶風險和貸款風險的二維評級，對違約損失率的計量分析能力相對薄弱；債項評級剛剛起步。

二、優化我國商業銀行貸款定價的對策

（一）建立貸款定價風險規避和損失抵補機制

首先，大力發展中間業務，增強貸款定價規避能力。從以賺取利差收入為主轉向以賺取服務費收入為主，從服務功能、服務質量和服務范圍的廣度和深度上大力發展中間業務，重點發展投資理財、咨詢和財務顧問等中間業務；逐步開展資產管理、承諾和信用擔保、國內外結算業務、融資安排、財務顧問等高附加值的、與金融現代化相適應的中間業務，增加獲利空間，以實現適當規避貸款定價和抵補貸款定價損失的“雙贏”。其次，運用和創新避險工具，可以探索運用資產負債表外項目對貸款定價風險進行規避，如采用期貨合約、利率互換合約等衍生金融工具；創建貸款定價風險隔離機制和工具，樹立阻止和控制貸款定價風險蔓延與擴散的有效屏障，防止貸款定價風險的蔓延與擴散。

（二）培育市場基準利率體系，完善利率市場形成機制

根據現有的市場條件，加快培育市場基準利率體系，構建基準利率指標，完善利率形成機制，為金融機構投融資或貸款提供合理的定價基礎，提高市場利率的引導能力。大力發展貨幣市場，把基準利率的設定權交給市場；逐步實現以同業拆借利率為主要參照指標，使之自然成為基準利率標桿的市場化目標；以央行票據和國庫券構建無風險資產組合，建立各期限融資項目的無風險基準利率。我國利率市場化的最終目標是建立以中央銀行利率為基礎，以貨幣市場為中介，根據市場資金供求狀況決定貸款利率水平的利率形成機制。

以前嚴格的商業銀行貸款利率調控導致了商業銀行產品定價能力的不足，使對產品的價格變動反應遲鈍。這個問題也使利率市場化遭遇的改革上的大瓶頸。提高我國商業銀行核心競爭力，是時代發展的要求。當前我國商業銀行貸款利率定價存在的主要問題應該解決將是我們面對的重要課題。