預期年化收益率是人們購買銀行理財產品的主要參照。那么什么是預期年化收益率呢？年化收益率僅是把當前收益率換算成年收益率來計算的，是一種理論收益率，并不是真正的已取得的收益率。預期是對未來情況的估計，是主觀的、預測的。理財專家認為，買理財產品時不能只看預期年化收益率。
低預期年化收益率產品易打消購買者興趣
“這么低的預期年化收益率,看著就沒什么興趣買。”11日,在東岳大街一處國有銀行網點,手頭留有專門用來購買銀行理財產品20萬元的張先生,又一次來到網點了解近期理財產品情況。只從網點的產品宣傳牌上看到了預期年化收益率,張先生就準備轉身回家。按照張先生以往的經驗,他給自己設定了各個期限產品的收益率預期,他最常買的是3個月產品,預期收益率怎么也要到5%以上,而轉了幾家不同銀行網點,預期收益率上都差了0.1%到0.2%。
募集期縮短 預期年化收益率低一樣有利可圖
然而值得注意的是,雖然多數理財產品預期年化收益率平淡,但募集期都三天左右,相對之前常見的五天到一周募集期,短了至少兩天。業內人士分析,別看收益率平平,變短的募集期也能真真正正讓投資者得到實惠。在募集期內,投資者的資金是不計算收益的。目前,個別銀行一到三個月短期產品,其預期年化收益率能宣傳達到5.2%左右,超過半年期產品,但其募集期超長,有的可達七八天,變相拉低不少收益率。“目前銀行理財產品的預期年化收益率走低,實際上有相當一部分產品是縮去了原先宣傳噱頭的水分,收益是實實在在的。在選購時,投資者仔細挑選還是能買到很多好產品的。”理財師王女士說,建議投資者挑選募集期盡量短的中短期產品,保證實際收益不被摻水。
購買理財產品不能只看預期年化收益率
統計顯示，目前市場上共計發行有53只互聯網理財產品，從規模上看，截至昨日，規模仍高達5400多億元的余額寶，7日年化收益率在5.3390%至5.0080%之間徘徊一個月后，11日收益率終于跌破了5%，降至4.985%。實際上，規模排名第二、第三，至今仍達960多億元規模的華夏活期通和百度百賺，7日年化收益率早在4月22日已經跌破5%，昨日收益率僅為4.74%。排名第四，也是深受市場關注的微信理財通產品，目前規模仍達820多億元，7日年化收益率在4月30日跌至4.983%后，昨日已降為4.893%。
從余額寶收益走勢看，這是其近半年時間來首次跌破5%。去年11月22日，余額寶7日年化收益率曾由5%以上跌至4.9730%，然后從11月24日起反彈走高。目前收益率較高寶寶軍團中，余額寶還算堅挺。在規模前10名寶寶中，多個品種7日年化收益率跌到5%以下。業內人士認為，對于投資者來說，受寶寶們破5的影響并不大。僅以余額寶為例，在沒有破5前的5月10日，萬份收益1.3117元。5月11日破5后，萬份收益1.3115元。
業內人士提醒投資者注意，購買銀行理財產品不能一味盯著高預期年化收益率，而是要看該理財產品具體投資方式。比如，是不是與股市、黃金等表現掛鉤。不少銀行理財產品主要投資債券領域，雖然時下債券市場表現不錯，但并不代表未來一段時間收益。