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企業年金信托制度的特征是什么？企業年金信托是指以信托之方式管理企業年金的制度。具體的說就是，委托人(開展了企業年金的企業或者企業年金基金）將計提的企業年金基金作為信托財產設立信托，把企業年金基金轉移給受托人，受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益對年金基金進行管理和處分，從而實現年金的保值、增值，并在企業員工符合規定條件時對其發放年金的一種信托。

企業年金信托制度的特征：

 1、受益人保護制度

在企業年金信托中，委托人行使這種權利時不能剝奪受益人依據他與企業的勞動關系應當享有的權益。

2、受托人資格認定制度企業年金信托的受托人不僅應符合信托法的規定，而且也應符合勞動和社會保障部門的專門規定。這種規定的一般內容包括：自然人無權經辦企業年金信托；具有一定的資本金規模；具有良好的經營業績和經營能力；具有完善的內部控制機制等。

 3、投資安全保障制度主要體現為年金資金投資比例限制和最低收益原則。

 一、我國企業年金信托的基本狀況

企業年金制度作為現代多支柱養老社會保障體系的重要組成部分，是對本養老保險制度的重要補充，其直接目的是提高退休職工的養老金待遇水，同時也是企業人力資源管理戰略的重要組成部分。

目前，企業年金制度已經引起世界各國的高度重視，并且日益成為各國養老社會保障體系改革所關注的焦點。我國也正處于建立和完善有中國特色的養老社會保障體系的階段，如何建立一個與我國國情相適應的企業年金制度，對于建立一個完善的養老社會保障體系具有舉足輕重的作用。對此，我國立法選擇了實行企業年金制度。在企業年金基金的運作模式上，立法采用了信托模式即實行企業年金信托。

二、我國企業年金信托制度存在的問題

1、企業年金發展缺乏法律法規的有力支持盡管發展信托型企業年金在我國已經立法成規，但是我國企業年金制度畢竟還處于起步階段。政府對發展企業年金的作用目前主要限于一般性指導，還缺乏 健全有效的內部控制及外部監管機制，特別缺乏同步規范、引導企業年金發展的相關法律法規。在這種情況下，企業年金的發展容易受金融環境等因素的影響，存在一些潛在風險。

2、企業年金激勵性政策優惠的缺失國家發展企業年金，應該給企業提供稅收“扶持”，并且稅收的優惠政策要始終貫穿在企業年金的征集、運營和福利分配的整個過程當中。我國現行稅法中只有一些有關社會保障的稅后優惠政策，但沒有具體的企業年金方面的稅收優惠。

3、企業年金管理構架的不健全企業年金的政策性很強，企業年金制度成功與否的關鍵因素在于能否建立一個健全的企業年金管理運作構架。具體包括主體與制度的層面上。

4、企業年金基金投資渠道的不暢通企業年金基金的投資原則與社會基本養老保險基金稍有不同，主要在于兩者的建立原則不同。國家基本養老保險是國家強制建立的，它是退休職工的基本生活保障，是“保命錢”。而企業年金基金是企業和職工依據自愿原則建立起來的，是基本養老保險金之外的補充養老金。只有保持較好的盈利性，才能吸引更多的職工參與企業年金計劃。

三、國外企業年金信托與我國年金信托

1、日本年金信托方面日本的企業年金信托分為三種：個人年金；企業年金；公共性年金。在信托的過程中，信托銀行只起投資顧問作用，在財產經營上的特權，但無照顧受益人利益的義務。

企業年金由信托銀行管理、經營和支付，企業要分別與職工和信托銀行簽訂年金合同。職工先將本人應負擔的保險費交給企業，再由企業將職工所交費用和企業應負擔的費用交給信托銀行或人壽保險公司。信托銀行和人壽保險公司可以運用這筆資金進行投資，投資方向包括國債、貸款信托、動產信托、股票、不動產以及外匯證券等。

2、美國的私人養老金計劃

私人養老金計劃，不是由雇主或企業自己管理的，大多數是由雇員代表組織成立一個管理委員會進行管理，并雇用專門的管理人員從事具體的管理工作和投資運營。

私人養老基金一般委托人壽保險公司、商業銀行、信托投資公司或個人受托人作為代理進行投資。

基金進入信托投資機構后，其投資方向主要有：

（1）政府債券和公司債券。一般來說收益較低，但回報率比較穩定，風險小。

（2）公司股票、海外投資和房地產業。后三項投資的共同特點是投資風險大，但預期的收益率也比較高。

3、中國的年金信托

《企業年金基金管理試行辦法》明確了年金一律采取信托模式管理。“企業年金基金財產獨立于委托人、受托人、賬戶管理人、推管人、投資管理人和其他為企業年金基金管理提供服務的自然人、法人或其他組織的固有財產及其管理的其他財產”。模式明顯借鑒了美國的企業年金管理模式。

四、年金信托計劃特點

1、合法性：信托計劃屬資金信托業務。作為信托投資公司，接受客戶資金信托，開展投資理財活動，信托公司（受托人）具有經營該項業務的合法資格；

2、長期性：年金信托屬于長期性的資產管理，從資金信托合同成立之日起，只要企業（委托人）愿意，信托計劃可以一直持續；

3、安全性：企業年金一經信托，即具有破產隔離、債務隔離的特點，不受委托人、受托人自身經營狀況好壞的影響及債權人的追索，使其能在相對封閉、安全的環境下運行，保持了信托資金的相對獨立性；

4、收益性：通過專家理財，以穩健的投資組合管理資金，謀求穩定良好的收益；

5、方便性：該計劃設立專門帳戶，手續簡單，操作方便。可根據管理協議及時調整合同事項，比如員工人數、參加金額、領取時間、退出等；

6、流動性：根據每年年金進出預測，合理安排資金頭寸，保證領取。同時，也可根據委托要求，設計以受益權為擔保的短期融資方案。