償付能力定義

保險(xiǎn)公司償付能力是指保險(xiǎn)公司償還債務(wù)的能力，具體表現(xiàn)為保險(xiǎn)公司是否有足夠的資產(chǎn)來匹配其負(fù)債，特別是履行其給付保險(xiǎn)金或賠款的義務(wù)。

償付能力監(jiān)管由保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)實(shí)施， 即檢查保險(xiǎn)公司償付能力， 并判斷保險(xiǎn)人的財(cái)務(wù)狀況能否保證其履行財(cái)務(wù)責(zé)任、并在長期中維持經(jīng)營。

償付能力是衡量保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況時(shí)必須考慮的基本指標(biāo)。公司的資產(chǎn)必須大于負(fù)債， 認(rèn)可資產(chǎn)總值與負(fù)債之間的差額就是保單所有人盈余。為了確認(rèn)保險(xiǎn)公司沒有夸大它的保單所有人盈余， 監(jiān)管者要求它們采取保守的會(huì)計(jì)程序。這些程序只允許保險(xiǎn)公司將認(rèn)可資產(chǎn)體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表上。

認(rèn)可資產(chǎn)的種類有一定的規(guī)定， 它們必須可以較為容易地轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。保險(xiǎn)公司必須采取的會(huì)計(jì)程序還要求保險(xiǎn)人將損失準(zhǔn)備金和未賺保費(fèi)準(zhǔn)備金作為負(fù)債列示。

我國《保險(xiǎn)法》規(guī)定：“保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)具有與其業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的最低償付能力。保險(xiǎn)公司的實(shí)際資產(chǎn)減去實(shí)際負(fù)債的差額不得低于金融監(jiān)督管理部門規(guī)定的數(shù)額，低于規(guī)定數(shù)額的，應(yīng)當(dāng)增加資本金，補(bǔ)足差額。”

　　保險(xiǎn)公司償付能力的分類

可以分為最低償付能力和實(shí)際償付能力。

保險(xiǎn)公司最低償付能力是保險(xiǎn)公司必須滿足的償付能力要求，即由保險(xiǎn)法規(guī)規(guī)定的保險(xiǎn)公司在存續(xù)期間必須達(dá)到的保險(xiǎn)公司認(rèn)可資產(chǎn)與認(rèn)可負(fù)債差額。

實(shí)際償付能力是指根據(jù)監(jiān)管法規(guī)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整后的認(rèn)可資本，即認(rèn)可資產(chǎn)減去認(rèn)可負(fù)債的差額。保險(xiǎn)公司的認(rèn)可資產(chǎn)減去認(rèn)可負(fù)債的差額必須大于保險(xiǎn)法規(guī)規(guī)定的金額，否則保險(xiǎn)公司即被認(rèn)定為償付能力不足。

　　影響保險(xiǎn)公司償付能力的因素

（一）資本金

資本金是保險(xiǎn)公司得以設(shè)立和運(yùn)作的基礎(chǔ)，設(shè)立保險(xiǎn)公司必須有足夠的資本金。按照《保險(xiǎn)法》的要求，保險(xiǎn)公司開業(yè)時(shí)最少要有2億元人民幣的資本，主要作為保險(xiǎn)公司開業(yè)初期的經(jīng)費(fèi)來源，用于營業(yè)的擴(kuò)展和維持公司的償付能力。它也是預(yù)防失去償付能力的最后一道關(guān)卡，以備準(zhǔn)備金提存不足、發(fā)生資產(chǎn)無法清償負(fù)債時(shí)的急需。

（二）保險(xiǎn)公司在收取大量保費(fèi)后，并不可以全部用于投資，為了將來能履行補(bǔ)償或給付責(zé)任，必須將保險(xiǎn)費(fèi)的大部分按照精算要求和保險(xiǎn)監(jiān)管部門的規(guī)定提取各項(xiàng)準(zhǔn)備金和保障基金。如果準(zhǔn)備金提取不足，就會(huì)影響償付能力。因此，保險(xiǎn)業(yè)在營運(yùn)過程中，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格根據(jù)法律規(guī)定的要求，提足各項(xiàng)準(zhǔn)備金，保險(xiǎn)監(jiān)管部門也應(yīng)嚴(yán)格進(jìn)行檢查，以防提存不足而導(dǎo)致保險(xiǎn)公司喪失償付能力。

（三）投資收益與資金運(yùn)用狀況

除了各項(xiàng)準(zhǔn)備金和保障基金外，保險(xiǎn)公司在運(yùn)營中還有大部分資金處于閑置狀態(tài)，因此保險(xiǎn)公司可以將這些資金中的一部分存銀行，也可以在股市、債市等貨幣或資本市場上投資，其收益可以提取一部分作為公積金。公積金增多，實(shí)際資本就多，償付能力就會(huì)增強(qiáng)。但必須穩(wěn)健地實(shí)現(xiàn)其保值和增值，才能長期而有效地保障保險(xiǎn)公司的償付能力。

　　償付能力不足的保護(hù)措施

從現(xiàn)實(shí)情況看，我國保險(xiǎn)監(jiān)管部門也正采取一系列措施來加強(qiáng)對保險(xiǎn)公司的償付能力監(jiān)管的力度，并針對提高保險(xiǎn)公司的償付能力提出了具體的措施。

例如，根據(jù)《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》，監(jiān)管部門可以采取的主要措施包括：責(zé)令增加資本金或者限制向股東分紅；限制董事、高級管理人員的薪酬水平和在職消費(fèi)水平；限制商業(yè)性廣告；限制增設(shè)分支機(jī)構(gòu)、限制業(yè)務(wù)范圍、責(zé)令停止開展新業(yè)務(wù)、責(zé)令轉(zhuǎn)讓保險(xiǎn)業(yè)務(wù)或者責(zé)令辦理分出業(yè)務(wù)；責(zé)令拍賣資產(chǎn)或者限制固定資產(chǎn)購置；限制資金運(yùn)用渠道；調(diào)整負(fù)責(zé)人及有關(guān)管理人員；指導(dǎo)接管。

保險(xiǎn)公司通過采取這些措施，可以增加資本和實(shí)際資產(chǎn)，限制包括董事、高管們的薪酬和股東分紅，減少其他的業(yè)務(wù)成本開支，提高償付能力充足率，防止風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大和帶來更嚴(yán)重的后果。

這既是保證保險(xiǎn)公司安全穩(wěn)定和持續(xù)經(jīng)營的需要，更是幫助被保險(xiǎn)人監(jiān)督管理保險(xiǎn)公司，維護(hù)投保人的根本利益。總之，為了促進(jìn)保險(xiǎn)公司更健康持續(xù)發(fā)展，提高其償付能力，一方面要加大政府監(jiān)管力度，另一方面還要引導(dǎo)保險(xiǎn)業(yè)自身優(yōu)化險(xiǎn)種、分散風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健持續(xù)經(jīng)營。

　　償付能力充足率

償付能力是保險(xiǎn)公司償還債務(wù)的能力。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)具有與其風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的資本，確保償付能力充足率不低于100%。

償付能力充足率=保險(xiǎn)公司的實(shí)際資本/最低資本

保險(xiǎn)公司的實(shí)際資本，是指認(rèn)可資產(chǎn)與認(rèn)可負(fù)債的差額。

保險(xiǎn)公司的最低資本，是指根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，保險(xiǎn)公司為吸收資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、承保風(fēng)險(xiǎn)等有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)對償付能力的不利影響而應(yīng)當(dāng)具有的資本數(shù)額。

對償付能力充足率小于100%的保險(xiǎn)公司，中國保監(jiān)會(huì)可將該公司列為重點(diǎn)監(jiān)管對象，根據(jù)具體情況采取以下監(jiān)管措施：

（一）對償付能力充足率在70%以上的公司，中國保監(jiān)會(huì)可要求該公司提出整改方案并限期達(dá)到最低償付能力額度要求，逾期未達(dá)到的，可對該公司采取要求增加資本金、責(zé)令辦理再保險(xiǎn)、限制業(yè)務(wù)范圍、限制向股東分紅、限制固定資產(chǎn)購置、限制經(jīng)營費(fèi)用規(guī)模、限制增設(shè)分支機(jī)構(gòu)等必要的監(jiān)管措施，直至其達(dá)到最低償付能力額度要求。

（二）對償付能力充足率在30%到70%之間的公司，中國保監(jiān)會(huì)除采取前款所列措施外，還可責(zé)令該公司拍賣不良資產(chǎn)、責(zé)令轉(zhuǎn)讓保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、限制高級管理人員的薪酬水平和在職消費(fèi)水平、限制公司的商業(yè)性廣告、責(zé)令停止開展新業(yè)務(wù)以及采取中國保監(jiān)會(huì)認(rèn)為必要的其他措施。

（三）對償付能力充足率小于30%的公司，中國保監(jiān)會(huì)除采取前兩款所列措施外，還可根據(jù)《保險(xiǎn)法》的規(guī)定對保險(xiǎn)公司進(jìn)行接管。