分紅型保險的起源：分紅險起源于保單固定利率在未來很長時間內(nèi)和市場收益率變動風(fēng)險在投保人和保險公司之間共同承擔(dān)。

分紅保險就是保單持有人可以分享保險公司經(jīng)營成果的保險種類，保單持有人每年都有權(quán)獲得建立在保險公司經(jīng)營成果基礎(chǔ)上的紅利分配。簡單的說就是分享紅利，享受公司的經(jīng)營成果。

舉例

例如,在1994年-1999年期間保單預(yù)定利率一般在8-10%左右,因為那個時候的銀行存款也是這個利率.保單的這個預(yù)定利率是什么含義呢?意味著保險公司要按照這個利率給付投保人,那就肯定要求保險公司的投資收益率高于這個.但事實上,后來銀行連續(xù)7次下調(diào)利率,導(dǎo)致保險公司的投資收益率達不到當(dāng)初預(yù)定的8-10%,假定投資收益率是3.5%,那么保險公司自己要貼補這個差額,對保險公司是很不利的,而假定后來的投資收益率是15%呢,對客戶又是很不利的,所以為了應(yīng)付這個問題,就把利率(主要是利率)波動帶來的風(fēng)險由雙方共同承擔(dān),這就產(chǎn)生了分紅險這個概念.意味著投資收益不好時沒有分紅,好的時候有分紅.為了避免分紅在不同年度間的波動,保險公司一般會把紅利在不同年份之間平滑。

收益算法

分紅保險，指在獲得人壽保險的同時，保險公司將實際經(jīng)營生產(chǎn)的盈余，按一定比例向保險單持有人進行紅利分配的人壽保險品種。

紅利計算

1、保費分紅（現(xiàn)金價值分紅）

以客戶已經(jīng)交付的保費（或現(xiàn)有的現(xiàn)金價值）為計算基礎(chǔ)，對應(yīng)分紅利率為客戶分紅。實質(zhì)是以客戶交付保費的多少為權(quán)重，在全部客戶間分配全部的可分配紅利。因為對全體客戶用統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，無論采用保費還是現(xiàn)金價值為計算基礎(chǔ)，實際差異不大。

示例，在這種模式下，投保某款產(chǎn)品，相同保額不同的繳費方式：躉交客戶，自保單開始年度可得到較高分紅，假設(shè)各年度分紅利率不變，則各年度分紅數(shù)額相同；期交客戶，保單開始年度得到分紅較少，隨交費次數(shù)增加每年分紅遞增，假設(shè)各年度分紅利率不變，則各年度分紅數(shù)額等差遞增；因為期交客戶交費總額大于躉交客戶，在交完全部保費后，期交客戶的分紅可能高于躉交客戶。這種模式是大多數(shù)保險公司的選擇。

2、保額分紅

保額分紅是相對于保費分紅而言的，以客戶投保的保額為計算基礎(chǔ)，對應(yīng)分紅利率為客戶分紅。實質(zhì)是以客戶投保保額的多少為權(quán)重，在全部客戶間分配全部的可分配紅利。

示例，在這種模式下，投保某款產(chǎn)品，相同保額不同的繳費方式：無論交費方式如何，年分紅相同，假設(shè)年度分紅利率不變，則年度分紅數(shù)額也相同。

只要保額相同，期交的客戶與躉交的客戶分紅相同，即不管交了多少分紅一樣，這是在經(jīng)濟學(xué)上難以成立的，只是對保費交清后長期分紅的平均計算，是否對客戶有利難以計算，不過肯定有利于長期繳費的期交客戶（相對于同一公司的躉交客戶）。