2013年元旦過后，資金需求壓力或驟然下降，各銀行理財產品收益率存在跳水，因此可以看出2013各銀行理財產品高收益不再，建議投資者適時轉換投資風格，適時選擇較長期限、收益也相對較高的產品來鎖定收益。

不過，多名業內人士分析，面對2013各銀行理財產品還算不錯行情，2013年理財產品要實現高收益越來越難了，但收益水平不會出現大降，整體表現為穩中有降。

2013年銀行理財穩步前進

分析認為，與前兩年相比，CPI漲幅已經控制在很低的范圍內，經濟增長、經濟轉型是宏觀經濟的主要目標，與之相應的是，貨幣政策也將順應這一主基調。盡管在2013年下半年央行沒有繼續使用降息的方式，而是使用了大量的公開市場操作，從目前來看，未來這一趨勢還將繼續，理財產品的整體收益水平不會發生趨勢性變化。

業內人士表示，隨著監管層強化銀信合作和資產投向監管，理財產品的基礎資產選擇尤其是融資類高收益資產受到明顯限制，理財產品的投向不斷向低風險的貨幣市場工具和短期債券集中，也帶動理財產品預期收益率水平不斷下行。

因此，有股份制銀行經理認為，2013各銀行理財產品高收益率最多保持現有水平，預期收益在4%至5%之間。不過，另一位股份制銀行客戶經理表示，2013各銀行理財產品高收益不再收益率將穩中有降，因為隨著監管從嚴，銀行理財產品的發行量會有所萎縮，股市、樓市等投資渠道也會分流一定的客戶，因而2013各銀行理財產品高收益不再供需雙降，會呈現弱勢平衡的格局。

當然，2013年發生的多起和銀行理財產品直接或間接相關的兌付風波，從2013各銀行理財產品性質上看，事件所涉產品多是銀行代銷的產品，而非銀行理財產品本身。作為投資者，不要為一時的高收益沖昏頭腦，購買產品時，也要注意銀行的操作風險。

2014銀行理財謀求轉型

銀行理財業務經過十年發展遇到了包括理財產品的存款化、兌付剛性化、期限短期化、業務模式非資產管理、投資工具有限、資金運用通道不直接以及分業監管不適應事實上已交叉混業的理財業務及產品等問題。但現實是，銀行理財產品有5萬元的投資者進入門檻，而余額寶沒有門檻，所以銀行5萬元的門檻實際上已經不存在，如果這種現象繼續存在，意味著會對銀行的存款造成徹底的沖擊，是不可持續的。

在剛性兌付的問題上，雖然有不保本浮動收益類的產品，但實際上往往很難做到不剛性兌付，這樣就造成了理財產品跟存款實際上沒有區別。但實體經濟的需求是多樣性的，如此一來很難滿足風險偏好較高的投資者和科技類等實體經濟企業對風險資金的需求，銀行承擔過多的風險也很難持續。

之所以銀行理財產品發行額有68萬億元，而余額只有10多萬億元，開心保理財專家認為是由于理財產品短期化造成的。數據顯示，目前銀行理財產品平均周期只有118天，其中6個月以下達到86%。理財產品短期化無法與實體經濟對長期資金的需求相匹配。

出現這種問題與銀行理財業務模式非資產管理有關。由于非資產管理理財，其與傳統存貸款業務沒有區分，加之必要的信息披露不充分，相應的責權利不明確，所以導致理財存款化、對付剛性化、期限短期化。

除此以外，銀行理財產品資金運用可供選擇的工具非常有限，標準化產品數量不足，就導致銀行會選擇非標產品，這反映出背后多樣性的金融市場發展沒有跟上。另外，銀行自身的直接通道也非常有限，近期銀行才有證券賬戶，之前銀行都不能夠買賣優先股、信貸資產支持證券等產品，通道業務因此產生。

理財業務與產品事實上已錯綜復雜交叉混業，但目前監管分業，規則不一，監管不一，為監管套利留下很大空間，這也讓理財業務繼續穩健發展成為問題，銀行理財業務繼續穩健發展必須轉型升級，轉型升級勢在必行，轉型升級正在進行時。而轉型升級需解決的七大問題即去存款化、去剛性兌付化、去短期化、業務模式資產管理化、投資工具多樣化、投資通道直接化以及監管協調統籌化，這需要監管機構與各類金融機構共同努力。

從目前的形勢來看，2013各銀行理財產品高收益難以保持下去，而2014年銀行理財謀求轉型也是當務之急，投資者也不僅僅將目光鎖定在銀行理財業務這一顆大樹上。多樣化的理財產品、更高的收益、更穩健的投資風格，將考驗銀行理財的發展前景，對于銀行來說，或許也是探索新模式的絕佳機會。