開心保保險網

分紅保險已經成為保險市場上的熱銷產品之一，提到分紅保險，當然不能缺少保險紅利。分紅保險產品的紅利來源是什么？分紅方式如何？

分紅保險，就是指保險公司在每個會計年度結束后，將上一會計年度該類分紅保險的可分配盈余，按一定的比例、以現金紅利或增值紅利的方式，分配給客戶的一種人壽保險。簡單來說就是帶有分紅功能的壽險，最早出現在1776年的英國。中國保監會目前的統計口徑中，分紅壽險、分紅養老險、分紅兩全險及其他有分紅功能的險種都被列入分紅保險范圍。

分紅保險產品的紅利來源于死差益、利差益和費差益所產生的可分配盈余。死差益，是指保險公司實際的風險發生率低于預計的風險發生率，即實際死亡人數比預定死亡人數少時所產生的盈余；利差益，是指保險公司實際的投資收益高于預計的投資收益時所產生的盈余；費差益，是指保險公司實際的營運管理費用低于預計的營運管理費用時所產生的盈余。

由于保險公司在厘定費率時要考慮三個因素：預定死亡率、預定投資回報率和預定營運管理費用，而費率一經厘定，不能隨意改動。但壽險保單的保障期限往往長達幾十年，在這樣漫長的時間內，實際發生的情況可能同預期的情況有所差別。一旦實際情況好于預期情況，就會出現以上差益，保險公司將這部分差益產生的利潤按一定的比例分配給客戶，這就是分紅保險產品的紅利來源。

一般來說，保額分紅保險產品通常采用“年度紅利”和“終了紅利”雙重紅利設計。在一般投資市場環境下，年度紅利保持相對平穩，客戶可以合理預期；在客戶的保險合同終止時，向客戶分配終了紅利，以豐補歉、平衡回報。

而當投資市場環境變化較大、保險公司分紅業務投資盈余大幅超出一般年度水平的情況下，保險公司可以向客戶進行“特殊分紅”，將分紅業務實現的超額投資盈余及時回饋給客戶。與年度紅利相似，在實施特殊分紅之后，客戶的保額會相應增加。

對保額分紅產品，專業人士總結了三大優勢：首先，保額分紅產品能夠伴隨人的年齡增長自動提高風險防御能力，符合人類生命周期規律。保額分紅產品以保額為分紅基礎，不僅紅利分配基數較大，而且通過分紅自動增加保障額度，免于重新核保體檢。

其次，保額分紅產品可以有效緩解通貨膨脹帶來的資產縮水問題，符合經濟發展規律。保額分紅產品的保障水平可以隨年度紅利以復利形式進行累積，以終了紅利進行補充，有效保全資產。

分紅險的分紅方式主要有現金分紅和保額分紅兩種。現金分紅又稱美式分紅，是指保險公司將紅利以現金形式返還客戶，具體包括現金領取、抵繳保費、累積生息、購買保險等多種方式。保額分紅又稱作英式分紅，每年的分紅不以現金形式發放，而是以躉繳保險費的形式為客戶購買或繳清保險費，用以增加保險金額。

“保額分紅”產品的紅利來源除“三差”（死差、利差和費差）外，保險公司和客戶共享經營成果的限度比較大；而從紅利分配規則上看，除“可分配盈余”參與紅利分配之外，保險公司也還將“未分配盈余”在合同終止時進行分配，真正實現全部盈余參與分配。由此不難看出，是否有分紅和有多少分紅的關鍵，就是要看保險公司的經營管理業績是否良好。