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改革開放已經(jīng)數(shù)年有余，然而外資在中國的市場并非如魚得水，外資險企在中國投資市場紛紛收縮，紐約人壽全面撤出海爾紐約人壽的消息甚囂塵上，外資明顯水土不服。

外資險企“本土化”瓶頸

海爾紐約人壽是海爾集團(tuán)和紐約人壽各自以50%的持股比例于2002年在中國創(chuàng)立的中外合資人壽保險公司，總部坐落在上海，當(dāng)前注冊資本為人民幣8.35億元。

導(dǎo)報記者發(fā)現(xiàn)，成立8年來，海爾紐約人壽除上海本部外，僅僅開設(shè)了四川、青島、江蘇、湖北、山東等5家分公司，業(yè)務(wù)范圍也限制在沿海地區(qū)和長江流域的5省市以內(nèi)。

據(jù)中國保監(jiān)會最新統(tǒng)計，去年前11個月，海爾紐約人壽總保費(fèi)收入41709.42萬元，在28家合資壽險公司中排名第21位，占壽險市場份額的0.043%。

對于出清海爾紐約人壽股權(quán)，紐約人壽保險國際公司主席兼首席執(zhí)行官穆慈說：“一個主要股東擁有人壽保險公司的多數(shù)股權(quán)是最佳的選擇，海爾最適合帶領(lǐng)合資公司向前發(fā)展。在海爾和紐約人壽的共同努力下，海爾紐約人壽在中國已經(jīng)建立了一定的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，現(xiàn)在我們決定與海爾和明治安田生命簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，紐約人壽將把公司的財務(wù)、管理資源專注于其他市場，為廣大保險客戶提供服務(wù)。”

早在去年3月，因為盈利前景不明朗，紐約人壽將全面撤出海爾紐約人壽的消息甚囂塵上，這距離其成立合資公司整整7年，被指為難逃“七年之癢”。但是海爾以“這完全是市場謠傳，目前不存在外資股東撤出一說”否認(rèn)了這一消息（本報2010年3月31日A1版《海爾紐約人壽“七年之癢”？》曾予報道）。

“即使在今天，我國保險市場仍然是‘未開墾的處女地’。”中央財經(jīng)大學(xué)保險學(xué)院院長郝演蘇認(rèn)為，從我國目前的壽險市場來看，全國人壽保單持有量不到總?cè)丝诘?0%，目前全世界壽險保單覆蓋率的平均水平為150%，最高的日本接近600%，我國臺灣地區(qū)超過230%，我國香港也突破100%。

“我國保險業(yè)還是一個年輕弱小的行業(yè)，市場前景相當(dāng)廣闊。”郝演蘇說。

但是，外資保險業(yè)在中國遇到了前進(jìn)中的曲折。相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，自從2005年，外資壽險公司擴(kuò)張至9%的市場占比之后就開始下降，目前的市場份額在5%左右。外資財險公司在過去5年中的市場份額，始終徘徊在1%左右，加上我國的保險監(jiān)管政策限制外資經(jīng)營“交強(qiáng)險”，外資保險公司在車險市場一直以來難有所作為。

“我認(rèn)為主要問題出在外資保險公司‘本土化’的困難。”郝演蘇告訴導(dǎo)報記者，我國保險市場相對于西方發(fā)達(dá)國家而言，是一個較為特殊的市場，發(fā)展?jié)摿﹄m大，但是全社會保險意識不高，加上不同的經(jīng)濟(jì)社會背景和民俗習(xí)慣，導(dǎo)致外資保險公司的經(jīng)營模式和營銷模式不能很好地適應(yīng)中國國情，發(fā)展壯大存在難度。另外，保險監(jiān)管部門對外資保險公司設(shè)立分公司的審批較為嚴(yán)格，網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量少，也是外資保險公司發(fā)展緩慢的因素之一。

海爾紐約變身海爾人壽紐約人壽退出

由于外資股比超過了25%，新公司將仍然保持其合資公司的性質(zhì)。但一個不爭的事實(shí)是，海爾掌握了新合資公司的控股權(quán)，海爾紐約人壽也因此更名為海爾人壽。

對于為何退出，這家創(chuàng)建于1845年的百年老店給出的說法是：“在經(jīng)過縝密評估確定新的合資公司未來的最佳戰(zhàn)略方向之后，合作雙方得出的結(jié)論是：一個主要股東擁有人壽保險公司的多數(shù)股權(quán)是最佳的選擇，海爾最適合帶領(lǐng)合資公司向前發(fā)展。”

但即使這個理由成立，紐約人壽也完全可以用減少股份來解決這個問題，而不是徹底退出。在業(yè)內(nèi)人士看來，其真正退出的原因可能是紐約人壽在這場“合資婚姻”中難以看到盈利的前景，而海爾也不滿目前的經(jīng)營狀況。

這么一個典型的外退內(nèi)進(jìn)案例，在國內(nèi)保險業(yè)卻絕非孤案。外資股東的退出各有其因，一方面可能是受累金融風(fēng)暴而心有余力不足，但更重要的一個導(dǎo)火索則是，合資壽險公司效益不如預(yù)期、中外方股東存在分歧所暴露出的問題“婚姻”。

業(yè)內(nèi)人士說，為符合準(zhǔn)入門檻（外資進(jìn)入中國壽險市場必須以合資形式進(jìn)入）、掌握話語權(quán)和降低經(jīng)營成本，當(dāng)年進(jìn)入中國市場時，外資通常把非保險國有大型企業(yè)作為合作伙伴。保險經(jīng)驗豐富的外資方和資本雄厚卻從未涉足保險領(lǐng)域的中資方，這樣的結(jié)合為之后雙方在經(jīng)營理念上的沖突埋下隱患。

中方看重短期效益，外方注重長期經(jīng)營，雙方經(jīng)營思路的沖突已經(jīng)表現(xiàn)在了具體業(yè)務(wù)拓展上。一家合資壽險公司總經(jīng)理坦言，5050的合資比例決定了，誰說“是”都不算，誰說“不是”都算，因為每一方都可以否決對方。

在問題婚姻下產(chǎn)生的內(nèi)耗，致使部分外資或中資股東有了退出之意。從目前外資退出案例看，有中方股東選擇接盤的，如海爾接手紐約人壽手中25%的海爾紐約人壽股權(quán)，加拿大永明金融把光大永明人壽中的部分股權(quán)轉(zhuǎn)給光大集團(tuán)；也有財大氣粗的中資銀行強(qiáng)勢接手的，如建行接手荷蘭國際集團(tuán)手持的50%太平洋安泰人壽股權(quán)，工行收購法國安盛手持的金盛人壽部分股權(quán)。

事實(shí)上，一出一進(jìn)也是我國保險業(yè)退出機(jī)制日臻完善的另一鮮活注腳。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“強(qiáng)扭的瓜不甜”，對于這些合資公司而言，一旦順利完成股東變更，很可能就是一次“重生”。雖然更名后要付出更多的品牌推廣及整合運(yùn)作成本，但相比這些成本而言，調(diào)整經(jīng)營思路及領(lǐng)導(dǎo)班子后重新抓住一次進(jìn)入市場的良機(jī)，是更難能可貴的。